UBS Group AG ha iniciado ofertas de compra anticipada por hasta 8.000 millones de dólares en deuda emitida originalmente por Credit Suisse Group AG, en el marco de su estrategia de optimización de capital después de la fusión. Las ofertas, gestionadas por UBS Investment Bank, incluyen nueve series separadas denominadas en varias monedas, con un importe total esperado de aproximadamente 6.000 millones de dólares si se adquieren todas las bonos elegibles.
El programa de suscripción incluye tres series de "Any and All" cuyo importe total es de aproximadamente 3,7 billones de dólares en cantidad principal, junto a seis series de "Maximum Purchase" cuyo importe total es de aproximadamente 11,3 billones de dólares. Entre las letras bonificadas se encuentran 750 millones de libras en títulos al 7,375% con vencimiento en 2033, 697 millones de dólares en letras al 6,442% con vencimiento en 2028 y 2,25 mil millones de dólares en letras al 4,282% con vencimiento en 2028. Las ofertas no están sujetas a requisitos mínimos de suscripción ni a condiciones de financiación, según UBS.
Los titulares de Bonos Aceptados recibirán el pago calculado utilizando un margen fijo sobre el rendimiento de los valores de referencia especificados, además de los intereses acumulados y no pagados. Los Bonos con cuota 9,016% que vencen en 2033 tienen la prioridad más alta entre la serie de Bonos Máximo Compra. El período de ofertas se cerrará el 10 de septiembre de 2026, a las 5:00 p. m. EDT, con esperanzas de liquidación el 14 de septiembre de 2026.
UBS señaló que la iniciativa tiene por objetivo gestionar los costes de financiación y optimizar su capacidad total de asimilar pérdidas tras la fusión de junio de 2023 con Credit Suisse. Las ofertas están estructuradas para reducir los gastos de interés y alinearse con el marco de gestión de capital del banco.
