TD Cowen reiteró su calificación de Compra sobre Boston Scientific (NYSE: BSX) el martes, manteniendo un objetivo de precio de $56.00, ya que las acciones del fabricante de dispositivos médicos cotizan cerca de mínimos plurianuales.
La postura de la firma contrasta con la de varios pares que recortaron objetivos tras los resultados del segundo trimestre de Boston Scientific, que mostraron ingresos de $5.44 millones, superando la estimación consensuada de $5.36 millones, y un EPS ajustado de $0.86 frente a expectativas de $0.83. A pesar de la sorpresa al alza, los analistas redujeron las previsiones de crecimiento a largo plazo, con el crecimiento de ingresos para 2027 ahora proyectado en 4%, por debajo del 8% previo.
Las líneas de producto clave enfrentaron recortes más pronunciados. Las estimaciones de crecimiento de WATCHMAN cayeron a -5% desde 10%, mientras que las perspectivas de electrofisiología (EP) y urología se recortaron a 2% desde 10%. En lo que va del año, las acciones de Boston Scientific han caído 48.6%, cotizando en $49.01, muy por debajo del objetivo de TD Cowen y de una estimación de valor justo de InvestingPro de $64.33.
Otras firmas ajustaron sus evaluaciones. Argus degradó Boston Scientific a Mantener, citando desafíos en WATCHMAN, EP y urología. Canaccord mantuvo una calificación de Compra pero bajó su objetivo a $66, mientras que Mizuho y Raymond James redujeron sus objetivos a $60 y $57, respectivamente, citando declives en procedimientos y revisiones de guía. BTIG mantuvo su calificación de Compra pero recortó su objetivo a $60.
Los analistas señalaron que las reducciones colectivas de estimaciones han creado un panorama más conservador hasta 2027, aunque TD Cowen argumentó que el reajuste de valoración presenta una relación riesgo/beneficio favorable. La firma también destacó un ratio PEG de 0.42 como evidencia de subvaloración. Veintidós analistas han revisado sus estimaciones de ganancias a la baja para el próximo periodo, reflejando cautela persistente a pesar del superávit del segundo trimestre.
