Las acciones suizas ampliaron sus pérdidas el miércoles, ya que los precios elevados del petróleo y las señales más débiles de Estados Unidos afectaron el apetito por el riesgo. El índice de mercado suizo cayó un 0,6% hasta los 13.979 puntos, mientras que el índice más amplio SMIM retrocedió un 0,5% hasta los 3.071 puntos. Novartis volvió a ser el centro de atención después de una caída del 11% el martes tras contratiempos en estudios clínicos; las acciones cayeron alrededor de un 1% en las primeras operaciones. Deutsche Bank había bajado la calificación de la acción a mantener desde comprar.
Nuevos calificativos añadidos al mercado. Berenberg elevó su objetivo para Bossard a 265 francos desde 250, manteniendo la calificación de Comprar, y redujo su objetivo para R&S a 29 francos desde 35, manteniendo la calificación de Comprar. Stifel comenzó a cubrir SMG con una calificación de Comprar y un objetivo de 48 francos. En el sector de las hormigueras de construcción, un estudio de JPMorgan que analiza el sector vio claro a Holcim, que descendió un 0,4%, y a Sika, que aumentó un 0,2%, mientras que Amrize, que bajó un 0,3%, fue incluido en la lista Catalyst Watch Negativo.
DocMorris, la farmacia por correo, fue un notable retrasado, con una caída del 3,5 % en las operaciones premercado después de anunciar que emitiría un nuevo bono convertible de unos 100 millones de francos. Frente al declive general, Adecco subió un 2 % y Barry Callebaut ganó un 2,2 % después de un ajuste de las metas y un comentario del director ejecutivo en una jornada de inversores. En las indicaciones premercado, Julius Bär tenía el SMI un 0,4 % más bajo, a 14.005 puntos, con 19 de las 20 acciones del SMI en mínimas y solo Novartis en alza, un 0,1 %. Amrize, UBS y Richemont fueron las mayores perdedoras del SMI, con caídas del 1,2 %, 0,7 % y 0,5 % respectivamente. El mercado general se observó bajando cerca del 0,3 %, con DocMorris, Bachem y Barry Callebaut mostrando los mayores movimientos, un -3,5 %, un +0,7 % y un +0,6 %, respectivamente.
El director general de Barry Callebaut, Hein Schumacher, tuvo un tono más tranquilo en relación a los mercados del cacao y al riesgo del Niño en la Conferencia Barclays Global Consumer Staples, señalaron los analistas. Describieron su tono como muy distinto de las preocupaciones de los inversores, y señalaron que las reacciones del mercado se habían vuelto excesivamente sensibles después de la crisis del cacao y que la industria estaba entrando en un segundo año consecutivo de exceso de oferta de cacao. Schumacher tampoco vio señales de que la volatilidad de los precios del cacao impulsara la inflación minorista del chocolate.
Los futuros europeos apuntaban a la baja, con el Stoxx 600 en un descenso del 0,4% y el Dax en un retroceso del 0,5%. IG Bank tenía al SMI un 0,8% por debajo, en 13.982,5 puntos. La atención en EE.UU. estaba dirigida a los datos del mercado laboral de ADP y una subasta de bonos del Tesoro a 10 años. En Suiza, Bioversys y Medacta debían publicar sus resultados semestrales, mientras que Richemont celebraba una junta general.
Los mercados asiáticos siguieron siendo resistentes a pesar de la escalada de tensiones en Oriente Medio. El Nikkei 225 de Japón subió un 0,4% hasta 65.495,23 y el Topix avanzó un 0,3% hasta 4.063,61, impulsado por el entusiasmo por la inteligencia artificial y un acuerdo a gran escala sobre fibra óptica entre Verizon y Corning, que elevó a los fabricantes de cables nipones. Maki Sawada, estratega de Nomura Securities, dijo que las acciones relacionadas con los semiconductores y la inteligencia artificial se estaban desarrollando con fuerza y estaban contribuyendo positivamente al Nikkei. Furukawa Electric fue uno de los mayores ganadores, con un aumento del 13,2%, mientras que Kyowa Kirin y Sumitomo Pharma cayeron alrededor del 5%.
En China, el índice de Shanghai subió un 0,3% hasta 3.953,13 y el índice Shanghai-Shenzhen de las principales empresas aumentó un 0,3% hasta 4.571,03. Los ataques de los hutíes contra Arabia Saudí y los ataques estadounidenses contra petroleros iraníes habían aumentado los costes energéticos, lo que ayudó a impulsar los precios al productor en agosto un 3,8% y los precios al consumidor un 0,8%, según Dong Lijuan, del Centro Nacional de Estadística de China. Aseguró que los precios internacionales más altos del petróleo y de los metales no ferrosos habían incrementado los precios en los sectores correspondientes, mientras que la débil demanda doméstica limitó la inflación general.
En la comercialización de divisas asiáticas, el yen se benefició de la especulación sobre incrementos de tipos de interés a corto plazo por parte del banco central de Japón. El dólar cayó un 0,3% a 153,55 yenes, aumentó ligeramente a 6,7083 yuanes y se debilitó marginalmente hasta 0,8093 francos suizos. El euro apenas cambió frente al dólar, a 1,1628 dólares, y a 0,9410 francos antes de la decisión de tipos de interés del Banco Central Europeo.
Los mercados de commodities reflejaron la preocupación por la oferta derivado de la escalada militar que involucra a Estados Unidos, Irán y grupos aliados. Los analistas de ING dijeron que los últimos acontecimientos reforzaban su opinión de que la reanudación de las negociaciones de paz aún está lejos. El crudo Brent del Mar del Norte subió un 1,5 % hasta 99,40 dólares el barril (159 litros), mientras que el WTI ganaba un 1,4 % hasta 94,35 dólares.
El martes en Wall Street, después de un fin de semana prolongado, el Dow Jones Industrial Average cayó un 1,18 % a 52.786,07 y el S&P 500 retrocedió un 0,58 % a 7.673,52 al elevarse los precios del petróleo, lo que acrecentó las preocupaciones por la inflación y los tipos de interés. El Nasdaq 100 cayó solo un 0,12 % hasta los 29.507,70, ya que las caídas de Apple, Nvidia y Microsoft fueron compensadas por los aumentos de las acciones relacionadas con la IA. Un participante del mercado indicó que el apetito por el riesgo siguió siendo bajo antes de la decisión del BCE el jueves y los datos sobre la inflación en Estados Unidos el viernes, y que la incertidumbre también estaba ligada a las tensiones en el Oriente Medio y a los informes de explosiones en una isla iraní dedicada a la exportación de petróleo. Las acciones de chips ampliaron las ganancias de la jornada de viernes, que los traders vincularon al anuncio de un modelo de IA más potente por parte de OpenAI, con AMD y ARM entre los beneficiarios.
