El Índice de Mercados Suizos (SMI) abrió el miércoles con un aumento del 0,21%, siguiendo los avances de las acciones europeas, ya que los inversores tomaron en consideración el aumento de los precios del petróleo y los tipos de interés de los bonos más altos. El índice de referencia se vio apoyado por los aumentos de los pesos pesados defensivos, aunque el sentimiento general siguió siendo cauteloso ante las tensiones geopolíticas y las condiciones financieras más restrictivas.
Geberit led SMI subió un 8% hasta el 4,5%, tras publicar resultados del semestre que superaron las expectativas de los analistas. El grupo de tecnología sanitaria hizo referencia a un impulso positivo en sus mercados principales, reforzando la confianza en sus perspectivas para todo el año. Implenia siguió con un aumento del 9% hasta los 69,40 francos suizos, ya que sus acciones alcanzaron el puesto más alto en el SPI tras el grupo de construcción publicar sus resultados semestrales. UBS mantuvo su postura optimista, haciendo referencia a la confianza en la capacidad de Implenia de cumplir sus previsiones, mientras que Zürcher Kantonalbank (ZKB) señaló que la mayor parte de los costes de las iniciativas de crecimiento planeadas se producirían en el segundo semestre, lo que limitaría la necesidad de revisar las previsiones de EBIT.
El sector energético registró una caída, con BKW y Straumann cada uno disminuyendo un 4,5% después de sus actualizaciones de mitad de año. Los resultados de BKW se vieron afectados por la volatilidad del mercado energético, mientras que el desempeño de Straumann reflejó una debilidad general en las valoraciones de los productos médicos. Emmi cayó un 1,7% después de informar sobre tendencias mixtas en la demanda de productos lácteos. Por el contrario, Sensirion subió un 6%, LLB ganó un 4% y Sunrise avanzó un 1,5%, todos ellos apoyados por sorpresas positivas en los resultados del semestre.
Los precios del petróleo continuaron su rally de cuatro días, ya que el crudo Brent aumentó un 0,7% hasta los 91,61 dólares el barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) subió un 0,8% hasta los 85,61 dólares. Los aumentos siguieron a los informes de que las negociaciones para reabrir el Estrecho de Ormuz a los petroleros se habían paralizado, lo que agravaba las preocupaciones sobre la oferta en medio del conflicto entre Estados Unidos e Irán, que ha persistido durante casi seis meses sin solución, manteniendo la presión alcista en los mercados energéticos.
Los aumentos de los rendimientos de los bonos a largo plazo, que llegaron a niveles máximos en múltiples décadas, siguieron afectando a los activos de riesgo. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 30 años alcanzó su nivel más alto en casi dos décadas, mientras que los rendimientos de los bonos alemanes a 10 y 30 años alcanzaron picos no vistos desde 2011. Los analistas atribuyeron este movimiento a la creciente preocupación por los niveles insostenibles de deuda pública, que ha disminuido la demanda de valores, principalmente en los sectores sensibles al tipo de interés.
En los mercados de divisas, el dólar se debilitó un 0,2% frente al yen hasta 159,31, acercándose al nivel psicológicamente significativo de 160 puntos, lo que ha estimulado las especulaciones sobre una posible intervención del Banco de Japón. El euro cotizaba estable a 1,1584 dólares mientras que el franco suizo se apreciaba ligeramente frente al dólar hasta 0,8116 y se mantenía estable a 0,9400 por euro.
Las acciones tecnológicas volvieron a sufrir presión, y el índice Nasdaq 100 cayó un 1,68% hasta 29.490,96 puntos, ampliando las pérdidas de la sesión anterior. El Índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 5% ya que los inversores redujeron su exposición a las acciones vinculadas a la inteligencia artificial tras la liquidación de ganancias. Nvidia disminuyó un 2,3%, mientras que Micron, Sandisk y Marvell Technology cayeron entre un 7% y un 9%. Caterpillar, expuesta a la demanda de energía para centros de datos a través de sus segmentos de construcción y equipos eléctricos, lideró las pérdidas del Dow con una caída del 4,6%.
Los títulos de Meta cayeron un 4,5% después de que un proceso en el tribunal que alegaba la explotación de niños en las plataformas de redes sociales potenciara el escrutinio regulatorio. Este retroceso convirtió a Meta en el peor posicionado de todo el grupo Magnificent Seven. UGI aumentó un 9,4% después de que The Wall Street Journal informara de que KKR había realizado una oferta de adquisición por aproximadamente 9.000 millones de dólares, aunque los detalles siguen sin confirmarse.
