Los gobiernos de todo el mundo están acelerando las inversiones en infraestructuras de inteligencia artificial en el marco de la estrategia de "IA soberana", una tendencia que se espera que amplíe en lugar de acortar el actual ciclo de gastos en capital en inteligencia artificial hasta 2026 y más allá.
Morgan Stanley estima que los gastos de capital relacionados con la IA en Estados Unidos alcanzarán aproximadamente 860.000 millones de dólares en 2026, impulsados por consideraciones de seguridad nacional y la necesidad de un control nacional sobre las cadenas de suministro de tecnología crucial. La previsión del banco de inversiones refleja un cambio más general en el que los gobiernos tratan la capacidad de computación, la infraestructura de energía, el almacenamiento de datos, los modelos de IA y las redes como activos estratégicos, en lugar de productos comerciales.
El enfoque basado en la IA soberana no implica un completo aislamiento tecnológico. Los países están combinando cada vez más el desarrollo interno con alianzas con proveedores internacionales de confianza para mitigar los riesgos asociados con los puntos únicos de fallo en las cadenas de suministro. Se espera que Estados Unidos mantenga su infraestructura de IA nacional a la vez que aumenta los controles sobre las transferencias de tecnología avanzada a China, lo que podría extender las restricciones actuales relacionadas con los semiconductores a los servicios cloud, la distribución de modelos y el alojamiento de datos.
Por su parte, China está llevando a cabo una estrategia de localización a través de mandatos de adquisiciones nacionales, regulaciones mejoradas sobre la seguridad de los datos, integración de modelos de IA locales y ampliación de la infraestructura en la nube de propiedad nacional. Este enfoque puede extenderse a los mercados emergentes a través de modelos locales de menor costo y soluciones de código abierto, particularmente en la región del ASEAN.
Europa se enfrenta a desafíos estructurales en cuanto a la financiación y la ampliación de la infraestructura soberana de AI, pero busca una mayor autonomía estratégica en los servicios de informática y de nube, así como en la fabricación de semiconductores. Los esfuerzos de la región están contribuyendo a un panorama de inversión global fragmentado pero en expansión en tecnologías que permiten el desarrollo de la AI.
Entre las empresas que pueden beneficiarse de esto se incluyen los fabricantes de semiconductores, los operadores de centros de datos, en particular los que ofrecen servicios de colocación para alojamiento local y residencia de datos, los proveedores de equipos de redes, los proveedores de infraestructura de energía, las plataformas de servicios en la nube y los marcos para la implantación de IA. La estrategia ProPicks AI mencionada en el informe ha proporcionado un rendimiento más que duplicado del índice S&P 500 desde su lanzamiento en noviembre de 2023, con participaciones como Siemens Energy y Sandisk que han generado ganancias del 231,5% y del 189%, respectivamente, antes de que el mercado en general las reconociese.
