Shein ha lanzado su oferta pública inicial en la bolsa de valores de Hong Kong, con un objetivo de valoración de aproximadamente 26,5 mil millones de dólares. La oferta, que busca recaudar alrededor de 1,7 mil millones de dólares, se ha puesto en venta a HK$48,56 por acción, cerca del punto medio del rango de HK$47,60 a HK$49,50.
El registro de suscripciones estaba completamente cubierto hasta el martes, ya que inversores clave, como Boyu Capital, Tiger Global y General Atlantic, suscribieron alrededor de 383 millones de dólares en acciones. Los actuales accionistas Tencent, Greenwoods, Taikang Life y UBS Asset Management también participaron en la oferta. Alvin Cheung de Prudential Brokerage señaló que la decisión de Shein de cotizar ahora, en lugar de hacerlo durante su cotización máxima de 2022, cercana a los 100.000 millones de dólares, plantea interrogantes sobre la demanda de los inversores en medio de un descenso del crecimiento.
La compañía, que opera en aproximadamente 160 países y vende artículos como vestidos por 5 dólares y jeans por 10 dólares, prevé utilizar aproximadamente el 80 % de los ingresos para mejorar la tecnología y ampliar su alcance mundial. Se espera que el crecimiento de los ingresos durante el primer semestre se aligne con el aumento del 1,1 % registrado en el primer trimestre, mientras que se prevé que los márgenes operativos disminuyan ligeramente.
El IPO de Shein sigue a cuatro años de intentos de salir a bolsa en Nueva York y Londres antes de pivotar hacia Hong Kong. La cotización se produce después de que los mercados asiáticos experimentaran una corrección en julio, lo que añade un contexto adicional a la temporalidad de la oferta.
