Shein planea cotizar las acciones en Hong Kong a un precio de HK$48,56 por unidad, según dos personas informadas sobre el asunto, asignando acciones en el medio de su rango objetivo. La asignación supone ingresos brutos de 1,73 mil millones de dólares y una valoración antes de la adición de capital de aproximadamente 26,5 mil millones de dólares.
El precio de oferta está programado para establecerse el 31 de agosto, y las operaciones comenzarán el 1 de septiembre. El libro de pedidos, que se abrió el lunes, fue totalmente subscrito el martes, señaló un informe de Reuters. Un portavoz de Shein no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.
La valoración representa un significativo descenso desde las rondas de financiación anteriores. En 2022, Shein tenía un valor de cerca de 100.000 millones de dólares, mientras que una ronda de financiación del 2023 evaluó la empresa en 66.000 millones de dólares. La cotización en Hong Kong sigue los intentos fallidos de salir a bolsa en Nueva York y Londres durante los últimos cuatro años.
Los inversores principales, como Boyu Capital, Tiger Global y General Atlantic, se han comprometido a adquirir acciones por un valor de alrededor de 383 millones de dólares, según el prospecto. Tencent y UBS Asset Management también participan. Shein pretende destinar aproximadamente el 80 % de los ingresos a tecnología, expansión de la marca y penetración en los mercados globales.
El retailer de moda rápida, conocido por sus precios ultralagos, se enfrenta a un escrutinio regulatorio y a una competencia cada vez más intensa en sus mercados dominantes de Estados Unidos y Europa. El crecimiento de los ingresos se ha ralentizado y los márgenes están disminuyendo. Para el primer semestre del año, la compañía prevé un aumento del 1,1% interanual en sus ingresos.
