S&P Global Inc (SPGI) cotiza a 434,01 dólares con una capitalización de mercado de 128,35 mil millones de dólares, según un análisis de valoración de WarrenAI que favorece al proveedor de calificaciones y análisis financieros frente a Moody’s Corporation (MCO). El análisis, que examina siete métricas clave, clasifica a SPGI como superior en seis de ellas, destacando su perfil de crecimiento más sólido y su estructura financiera más equilibrada.
La tasa de precio/ganancias de los últimos doce meses de S&P Global se sitúa en 25,9, por debajo del 31,7 de Moody’s, mientras que su P/E estimado en el futuro de 24,8 también se compara favorablemente con el 30,0 de Moody’s. El valor empresarial en relación con la EBITDA de SPGI es de 17,7 frente a 23,4 de MCO, y su ratio de precio/bienes registrados es de 4,0 frente a 29,3 de Moody’s. La rentabilidad del flujo de caja libre de S&P Global es del 4,4%, por encima del 3,3% de Moody’s, mientras que el ratio PEG es ligeramente más alto: 0,99 para Moody’s frente a 0,93 de SPGI.
El crecimiento de ingresos constituye un factor diferenciador clave. La tasa anual compuesta de crecimiento de S&P Global durante los cinco años es del 15,6%, casi el doble del 7,5% de Moody’s, en parte debido a la integración de IHS Markit. El crecimiento previsto del EPS a corto plazo de la empresa es del 26,2%, superior al 33,8% de Moody’s, mientras que sus previsiones de ingresos para el año fiscal 2025 son de 15,34 mil millones de dólares, frente a los 7,72 mil millones de dólares de Moody’s. La rentabilidad sobre el patrimonio de S&P Global es del 15,2%, sostenida por una ratio deuda/patrimonio de 50,0%, mientras que el ROE del 80,2% de Moody’s está vinculado a una ratio de apalancamiento significativamente más alta, del 251,9%.
El análisis de WarrenAI señala que el elevado ROE de Moody’s refleja el apalancamiento del balance en lugar de la eficiencia operativa. La comparación también señala riesgos para ambas compañías: el rendimiento de un año de S&P Global, del -15,9 %, puede reflejar costes de integración o menor impulso del índice, mientras que el retroceso del valor justo de Moody’s, del -8,4 %, señala la vulnerabilidad a las desaceleraciones del mercado de crédito o la presión regulatoria sobre las tarifas de calificación. El análisis se publicó el 25 de agosto de 2026.
