RBC Capital ha reafirmado su calificación de «outperform» para las acciones de Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ: OLLI), fijando un objetivo de precio de 121,00 dólares. El precio de comerció actual de 76,35 dólares implica un potencial al alza del 58 % aproximadamente con respecto al nivel actual, según el marco de valuación de la firma.
Las proyecciones del analista para Ollie’s incluyen un aumento del 19% interanual de las ganancias por acción ajustadas (EPS) hasta 1,17 dólares para el ejercicio fiscal 2026, sin incluir los reembolsos de tarifas estimados en 25-35 millones de dólares, que se espera que compensen parcialmente la presión sobre la rentabilidad. Excluyendo estos reembolsos, se prevé que las EPS ajustadas aumenten un 7% hasta 1,05 dólares. Las estimaciones de consenso sitúan las EPS del ejercicio fiscal 2026 en 1,13 dólares.
Se prevé que las ventas en las tiendas comparables declinarán un 1,0 % durante el año, una rebaja frente a la previsión previa de crecimiento del 1,7 % de la empresa y por debajo del estimado de consenso de una caída del 0,7 %. El rendimiento del tercer trimestre sigue la trayectoria de una baja caída de un solo dígito, con un impacto negativo de aproximadamente 300 puntos básicos atribuido al calendario de distribución circular.
El objetivo de precio de RBC se basa en aproximadamente 25 veces su EPS ajustado estimado para 2027, de 4,86 dólares, ligeramente por debajo de la estimación de consenso de 5,03 dólares. La valoración de la empresa refleja un precio superior a sus competidores, citando la eficiencia operativa de Ollie y su posicionamiento en el canal minorista con descuento.
Otros analistas han ajustado sus expectativas para Ollie’s en las últimas semanas. Piper Sandler estima que las ventas comparables del segundo trimestre serán del 0%, mientras que Truist Securities redujo su pronóstico de ventas comparables del segundo trimestre a una disminución del 3%, desde una proyección previa de un crecimiento del 1%. KeyBanc bajó su objetivo de precio a 98,00 dólares, y Truist Securities redujo el suyo a 80,00 dólares, citando un impulso de ventas más moderado de lo esperado.
Ollie's opera en el sector minorista de descuento, compitiendo con empresas como Dollar Tree, Five Below y Dollar General. El rendimiento de la compañía continúa siendo sensible a las tendencias de gasto del consumidor y a las dinámicas de la cadena de suministro, especialmente a la luz de las presiones costeras actuales relacionadas con los aranceles.
