Raymond James ha rebajado el rating de Weave Communications a Market Perform desde Outperform a raíz de la adquisición en efectivo de Francisco Partners por 600 millones de dólares, anunciada la semana pasada y que se espera que cierre en el cuarto trimestre de 2026.
El acuerdo valora a Weave en 7,40 dólares por acción, un 34% de primicia con respecto al precio de cierre previo de 5,52 dólares y un incremento semanal del 31,83% para la acción. El precio de la oferta se mantiene ligeramente por encima del nivel actual de negociación de Weave, que es de 7,29 dólares. La oferta de Francisco Partners refleja un valor empresarial de aproximadamente 600 millones de dólares, o aproximadamente 1,8 veces el resultado de explotación y 15,7 veces el flujo de caja libre según las estimaciones de Stifel hasta 2027.
Los analistas de Raymond James, liderados por Alexander Sklar, citaron las limitadas perspectivas de una oferta superior, señalando que el precio de la transacción se ajusta a las valuaciones de las empresas concurrentes. El objetivo de precio de la firma se redujo a 7,40 dólares desde 8,00 dólares.
Loop Capital y Stifel también rebajaron las acciones a "Cauteloso" desde "Comprar" y "Superior rendimiento", respectivamente, mientras que B.Riley inició el seguimiento con una calificación de "Comprar" y un precio objetivo de 8,25 dólares. El objetivo revisado de Stifel coincide con el precio de la adquisición, lo que refleja un techo a corto plazo dado la estructura del acuerdo.
Weave registró ingresos de 257,79 millones de dólares en su más reciente período, con un crecimiento del 16,73 %. La estimación del valor razonable de InvestingPro se sitúa en 7,81 dólares, lo que sugiere un crecimiento moderado incluso bajo las actuales condiciones de mercado. El acuerdo de adquisición se divulgó la semana pasada, con un objetivo de finalización para el cuarto trimestre de 2026.
