Las acciones de las empresas de semiconductores europeas avanzaron el martes, recuperando la terca debilidad previa a la publicación de los resultados trimestrales de Nvidia el miércoles. Las acciones de Aixtron, Suss Microtec, Infineon y Jenoptik subieron entre un 1,5% y casi un 3%, superando a los mercados más amplios.
El índice de semiconductores de Filadelfia (SOX) ha experimentado un aumento de más del 60% este año, con ganancias que alcanzaron un máximo de más del 100% en junio. El índice redujo algunas de sus ganancias en julio cuando los inversores cuestionaron si las sustanciales inversiones en inteligencia artificial se traducirían en una rentabilidad sostenible para las principales empresas fabricantes de chips estadounidenses.
El principal impulsor de la subida sigue siendo la demanda robusta de semiconductores relacionada con las aplicaciones de inteligencia artificial. El jefe de inversión de UBS, Mark Haefele, dijo en un informe que las inversiones relacionadas con la inteligencia artificial están previstas para seguir siendo resilientes. Si bien los tasas de crecimiento pueden moderarse, las grandes empresas tecnológicas están proyectadas para seguir invirtiendo en centros de datos, infraestructura de inteligencia artificial y aplicaciones relacionadas.
Basándose en la guía reciente de las principales empresas tecnológicas, Haefele estima que las inversiones relacionadas con la inteligencia artificial alcanzarán los $1,2 billones en 2025, un aumento del 33% con respecto a los $900 mil millones proyectados para este año. El pronóstico de UBS también anticipa una mayor evidencia de monetización, lo que podría validar la escala de las inversiones.
Sin embargo, persisten riesgos. Haefele advirtió que signos de una disminución de la inversión en capital, una demanda más débil para la infraestructura de inteligencia artificial o una monetización decepcionante podrían socavar la confianza en el ciclo de crecimiento del sector. Tal cambio no solo podría presionar las acciones de tecnología, sino que también podría afectar el sentimiento general del mercado de valores.
