Las acciones de Madison Air Solutions subieron un 4,3% en las operaciones pre-mercado del martes después de que la compañía consiguiera una colocación privada de 2,25 billones de dólares para financiar su pendiente adquisición de ebm-papst, por 5.000 millones de dólares.
La colocación cubre la parte de capital de la operación, con aproximadamente 90,1 millones de acciones ordinarias de clase A emitidas a 24,97 dólares por acción. Los agentes de colocación Goldman Sachs y Barclays estructuraron la oferta, que se espera que se cierre alrededor del 1 de septiembre de 2026, sujeta a las condiciones habituales.
La adquisición de ebm-papst, un fabricante alemán de tecnología de flujo de aire y ventiladores de alto rendimiento, fue anunciada el 17 de agosto de 2026. La dirección dijo que el acuerdo casi duplica el mercado objetivo de Madison Air y se espera que sea accretivo para los ingresos ajustados por acción en el primer año completo después del cierre. La empresa se propone alcanzar sinergias en el ritmo anual de 160 millones de dólares durante el tercer año siguiente a la finalización del acuerdo.
El presidente Larry Gies comprometió 300 millones de dólares de su propio capital para la operación, mientras que Madison Solutions LLC, una entidad controlada por Gies, aceptó comprar otros 320 millones de dólares. La financiación a través de deuda para la adquisición está siendo organizada por UniCredit y Wells Fargo.
Las acciones habían retrocedido desde el anuncio inicial debido a las preocupaciones sobre la financiación y la dilución, llegando a un mínimo intradiario de 52 semanas de 24,75 dólares. En la negociación previa al mercado, el S&P 500 aumentó un 0,4%, el Dow Jones ganó un 0,4% y el Nasdaq avanzó un 0,9%.
