H.C. Wainwright ha reafirmado su calificación de compra para Ascendis Pharma (NASDAQ: ASND) y ha mantenido su precio objetivo en 345 dólares por acción. El analista atribuye 69 dólares del precio objetivo, o el 20%, al producto YUVIWEL de la compañía, que la firma valoriza en aproximadamente 17 dólares por acción, basándose en una mezcla de ventas estadounidenses del 25% para VOXZOGO.
Ascendis presentó resultados del segundo trimestre de 2026 que superaron las expectativas, registrando ganancias por acción de 2,83 dólares frente a la previsión de 1,51 dólares de Wall Street, y unos ingresos de 339,3 millones de dólares frente a los 326,5 millones de dólares estimados. La compañía registró un aumento del 113% de los ingresos durante los últimos doce meses y un margen de ganancia bruta del 91%, según los datos de InvestingPro.
El asesor destacó un caso pendiente ante la Comisión de Comercio Internacional (ITC) de Estados Unidos. La ITC retrasó su determinación inicial final del 14 de agosto de 2026 al 1 de octubre de 2026, fijando una fecha definitiva de acción para el 1 de febrero de 2027. Un posterior examen presidencial de 60 días podría retrasar la resolución hasta principios de abril de 2027. H.C. Wainwright estima que el impacto de la ITC será muy inferior a 17 dólares por acción, ya que la sentencia afectaría únicamente a los nuevos pacientes estadounidenses y mantendría el tratamiento para los pacientes existentes.
Recientemente, Ascendis llegó a un acuerdo global con BioMarin Pharmaceutical para resolver las controversias sobre patentes relativas a YUVIWEL. Según el acuerdo, Ascendis deberá pagar royalties por las ventas en Estados Unidos y en otros mercados hasta que la patente RE'267 de BioMarin caduque en mayo de 2030, lo que pondrá fin al peor escenario de interrupción.
Otros analistas también han ajustado sus previsiones. Jefferies ha elevado su objetivo de precio, mientras que BMO Capital ha iniciado la cobertura con una calificación de "outperform", destacando las múltiples aprobaciones de la FDA garantizadas por Ascendis. El consenso refleja la confianza en la trayectoria de crecimiento de la empresa, a pesar de los procedimientos pendientes ante la Comisión de Comercio.
