H.C. Wainwright mantuvo la calificación de compra y el objetivo de precio de 115 dólares para Ionis Pharmaceuticals el lunes, citando datos clínicos competitivos y precios ajustados para su medicamento para reducir los triglicéridos, Tryngolza.
La firma mantuvo su perspectiva a pesar de que las acciones de Ionis cotizaban a 61,05 dólares, un 23% menos desde el inicio del año, pero un 43% más en los últimos 12 meses. Ionis informó una pérdida ajustada por acción de 0,69 dólares en el segundo trimestre de 2026, superando las expectativas de los analistas de una pérdida de 1,06 dólares, mientras que los ingresos alcanzaron los 268 millones de dólares, superando los 190,06 millones de dólares del consenso.
El coste de adquisición al por mayor de Tryngolza se redujo a 40.000 dólares a partir del 1 de abril de 2026, situándola por debajo de plozasiran de Arrowhead Pharmaceuticals, que se encuentra a 45.000 dólares, antes de las previstas negociaciones sobre las políticas de los adherentes en 2027. H. C. Wainwright destacó que Tryngolza demostró una eficacia numéricamente superior en todas las medidas de pancreatitis aguda en los datos combinados del ensayo, con una reducción del 85% de los eventos, frente al 78% de plozasiran.
El analista destacó que la relación de tasa de Tryngolza de 0,15 y la reducción absoluta del riesgo del 5,2% superaron a la de plozasiran, de 0,22 y 4,1%, respectivamente, mientras que ambos fármacos mostraron perfiles de seguridad suficientes. El número necesario de tratamientos para Tryngolza se estimó en 20, lo que reforzó su posición competitiva.
Se espera la consolidación del mercado para las políticas de pagadores en el segundo semestre de 2026 y durante todo el año 2027, y se identifica el lanzamiento de Tryngolza en el tercer trimestre de 2026 como un posible catalizador a corto plazo. La plozasiran de Arrowhead puede llegar al mercado en el segundo trimestre de 2027, según los plazos citados por el analista.
Ionis ha mantenido la guía fiscal para 2026 para Tryngolza, reforzando la confianza en su estrategia de mercado en un contexto de dinámicas competitivas en evolución.
