Los mercados globales de deuda fija entraron en un patrón de mantenimiento el lunes, ya que las desks de deuda soberana suspendieron las operaciones después de una venta masiva de varias semanas, impulsada por la escalada de las tensiones entre Estados Unidos e Irán y las próximas señales de la política del banco central.
El Tesoro de EE. UU. intensificó la presión económica contra Irán, anunciando nuevas sanciones contra entidades extranjeras y socios comerciales vinculados con Teherán. Estas medidas se dieron a conocer el mismo día en que el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, programó una conferencia de prensa a las 13:00 PDT para describir otros pasos de castigo. A raíz de esto, Irán amenazó con suspender todas las exportaciones de energía procedentes del Golfo Pérsico si la presión económica continúa.
Los futuros del crudo Brent se depreciaron aproximadamente un 1,5% y se cotizan cerca de los 91,80 dólares el barril, mientras que el tráfico de tanqueros comerciales a través del Estrecho de Ormuz sigue estando severamente restringido, lo que agrava los temores por la oferta. Estos acontecimientos han seguido semanas de volatilidad en los mercados de bonos globales, donde los operadores buscaron claridad frente a la incertidumbre geopolítica.
Los rendimientos de la deuda soberana en las principales economías de la zona euro apenas fluctuaron. El rendimiento del Schatz alemán a 2 años se mantuvo estable en el 2,838 %, mientras que el rendimiento del Bund a 10 años se mantuvo en 3,256 % y el rendimiento a 30 años se mantuvo sin cambios en el 3,762 %. El rendimiento de las OAT a 10 años en Francia se mantuvo en el 4,128 %, y el rendimiento de los BTP a 10 años en Italia se cotizaba cerca del 4,092 %. El rendimiento del JGB a 10 años de Japón se mantuvo estable en el 2,881 %.
La dinámica de la deuda pública contribuyó a la cautela del mercado. La deuda nacional bruta superó los 40 billones de dólares por primera vez, mientras que el secretario del Tesoro, Steven M. Bessent, había indicado anteriormente que el gobierno podría ampliar las operaciones de recompra más allá del límite de 4 mil millones de dólares por emisión anunciado recientemente. Los operadores también seguían atentos a las señales de la Reserva Federal, con cada vez más especulaciones sobre si la entidad central mantendría intactos los tipos de interés en su reunión de septiembre, tras el resultado dividido del FOMC de 9 contra 3.
El presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, está programado para pronunciar un discurso principal en el Simposio de Política Económica de Jackson Hole el viernes, donde se espera obtener más orientación de política.
