El dólar estadounidense se estabilizó frente a sus pares del grupo G10 el martes, con el petróleo Brent extendiendo su retroceso de dos días en más del 2 % después de que China rechazara formalmente las sanciones unilaterales de Washington contra Irán.
Los ganos del dólar se vieron limitados por el descenso de casi el 0,3% del euro, que bajó a un mínimo de tres días cerca de 1,1655 dólares antes de recuperarse ligeramente hasta 1,1675 dólares. El dólar se reforzó frente al yen japonés, alcanzando un máximo de cuatro días cerca de 159,50 yenes, a pesar de los rendimientos más bajos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. La resistencia del yen refleja la subida de las expectativas de un aumento de tipos de interés del Banco de Japón el próximo mes, ya que los swaps cotizan una probabilidad del 80% de que se produzca este paso frente al 30% anterior a la intervención reciente.
La moneda canadiense registró un rendimiento inferior entre sus pares del grupo G10, debilitándose cerca de un 0,6% mientras el dólar estadounidense ascendía hasta CAD1.3865. El movimiento se debió a un aumento del diferencial de tipos entre Estados Unidos y Canadá desde hace dos años, hasta cerca de 130 puntos básicos. El dólar australiano también retrocedió desde los máximos de la semana pasada cerca de 0,7180 USD, cayendo hasta 0,7140 USD antes de recuperar los 0,7160 USD.
En los mercados emergentes, el peso mexicano bajó un 0,3% hasta MXN16,9735 a medida que se debilitó el sentimiento de riesgo, aunque luego frenó las caídas durante la sesión. El real brasileño y el peso colombiano también descendieron moderadamente. El yuan offshore se estabilizó cerca de CNH6,7255 después de haber testado un mínimo del febrero de 2023, mientras que la rupia india se fortaleció un 0,35% a INR95,39, su mayor ganancia diaria en un mes.
Los precios del petróleo continuaron cayendo, ya que China, el mayor socio comercial de Irán, descartó las sanciones estadounidenses dirigidas a Teherán y a posibles entidades de terceros. Esta decisión aumentó la incertidumbre geopolítica antes de las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China, que se celebrarán el próximo mes. El petróleo brent cayó por debajo de los 82 dólares el barril, un mínimo de seis días, mientras que el petróleo WTI se situó alrededor de los 78,50 dólares.
Los rendimientos de los títulos del Tesoro de los Estados Unidos disminuyeron ligeramente, con el bono de 10 años cerca del 4,67%, ya que los precios más suaves del petróleo redujeron las presiones inflacionistas. Los informes sugieren que el Tesoro puede utilizar su Cuenta General para comprar de nuevo bonos, una medida que podría complicar los esfuerzos de reducción del balance de la Reserva Federal. Los rendimientos europeos también bajaron en 2-4 puntos básicos.
Las acciones tuvieron un comportamiento fluctuante, ya que las bolsas asiáticas subieron más del 90% después de las pérdidas del lunes. El índice regional MSCI recuperó marginalmente de un retroceso del 1,2 %, mientras que el Stoxx 600 de Europa se mantuvo estable. Los futuros de índices en Estados Unidos apuntaron a ganancias modestas, con el S&P 500 subiendo un 0,55 % y los futuros del Nasdaq un 1 % más altos.
Alemania revisó el crecimiento del PIB del segundo trimestre al 0,3% desde el 0,2%, citando un mayor consumo privado y gastos públicos, aunque el gasto en capital resultó decepcionante. El índice del clima empresarial de la IFO se elevó hasta los 88,8 puntos, su nivel más alto desde agosto del año 2023, lo que indica una mejora del sentimiento.
El foco del mercado se desplaza al discurso del presidente de la Reserva Federal, Warsh, en el simposio de Jackson Hole el jueves, donde se espera que se ofrezca una mayor orientación sobre la política monetaria en un contexto de condiciones geopolíticas y económicas en evolución.
