Check Point Software Technologies (CHKP) está pivotando su estrategia de entrada al mercado y su línea de productos hacia la seguridad basada en la inteligencia artificial, afirmando que es poco probable que haya rendimientos financieros sustanciales hasta 2027 a más tardar.
El director ejecutivo, Kip Hawley, describió este cambio en la Conferencia de Goldman Sachs sobre Comunikation y Tecnología el miércoles, describiendo el 2026 como un «año de establecimientos» y un «período de transición». La compañía había planeado originalmente rediseñar sus ventas para 2027, pero la trasladó este año, lo que dio lugar a lo que Hawley describió como una «lucha», ya que se reorganiza desde un modelo generalista de ventas hacia «cazadores» dedicados enfocados en nuevos negocios y gestores de cuenta con portafolios más livianos concentrados en el upselling y el cross-selling dentro de la base instalada existente.
Hawley señaló que también se está añadiendo una nueva organización de éxito para los clientes a la estructura. La compañía tiene previsto contratar a 300 empleados de ventas en este ciclo y añadir aproximadamente 150 empleados de ventas netos en 2027.
En el lado del producto, Check Point ha lanzado un firewall de red basados en IA diseñado para gestionar inyecciones inmediatas y controlar el tráfico de IA dentro de las aplicaciones. El hardware existente puede actualizarse mediante software con estas capacidades, lo que podría acortar los ciclos de renovación de los dispositivos. La empresa también destacó su oferta de Plan de Defensa basados en IA.
Check Point adquirió la empresa de seguridad basada en IA Lakera a principios de este año; Hawley dijo que la integración está en fase temprana y que la compañía está ampliando el uso de Lakera más allá de su caso de uso original.
El juego de educación sobre seguridad gratuito de la empresa, Gauntlet -antes llamado Gandalf- ha atraído a 1,2 millones de usuarios en 4,5 años, señaló Hawley.
Económicamente, Check Point cotiza por el rango de $134,34, un 28 % inferior a la apertura del año, con una capitalización de mercado de $13,72 mil millones. La acción cuenta con un E/P recurrente del 13,7% y un rendimiento del flujo de efectivo libre del 8%. Los márgenes de ganancia bruta se situaron en el 87 % en los doce meses precedentes hasta el segundo trimestre de 2026. La dirección señalo que históricamente se fija como objetivo un margen del 40 %, aunque es flexible con esta cifra cuando las inversiones de crecimiento justifican una tasa inferior.
Treinta y un analistas han revisado a la baja sus estimaciones de resultados para el período que viene, como reflejo de las dificultades a corto plazo derivadas de la reestructuración de las ventas.
Hawley señaló el tipo de cambio shekel-dólar como el mayor factor externo que podría afectar considerablemente los márgenes hasta finales de año, junto con posibles aumentos de las tasas de interés en los Estados Unidos y posibles cambios en los flujos presupuestarios militares. Dijo que se espera que los mayores ganancias de productividad, la aceleración y los beneficios financieros de la nueva estructura se produzcan principalmente en 2027 y años posteriores.
