Las acciones de Bread Financial Holdings Inc (NYSE: BFH) avanzaron un 2,8% el martes, tras una mejora de Wolfe Research, que elevó su calificación de Peer Perform a Outperform.
El analista Darrin Peller fijó un nuevo objetivo de precio de 130 dólares, en comparación con los 135 dólares anteriores, lo que refleja una valoración del 1,6 veces el valor contable tangible estimado por acción para 2027, frente al múltiplo anterior de 1,8 veces. Este ajuste se produce tras una revalorización significativa de las acciones a medida que la compañía avanza en su fase de transformación.
Peller destacó las expectativas de mejorar las estimaciones a corto plazo impulsadas por un crecimiento acelerado, un disciplinado control de gastos y una mejora de las condiciones crediticias. La tesis de inversión de la firma se basa en la capacidad de Bread Financial para multiplicar el valor contable tangible a un ritmo de doble cifras a medio plazo.
El analista también proyectó un rendimiento normalizado de capital común tangible (ROTCE) superior al 20%, lo que sugiere una potencial ampliación del múltiplo, a pesar del objetivo de precio más bajo. Wolfe Research describió la transformación de la empresa como estando en una fase intermedia-avanzada, con un progreso continuo esperado en sus métricas operativas y financieras.
