Los futuros de depósitos interbancarios brasileños subieron el viernes después de que el gobernador de la Reserva Federal de Estados Unidos, Kevin Warsh, señalara que el banco central estadounidense aún tiene “trabajo por hacer” para garantizar que la inflación subyacente vuelva de manera sostenible a su objetivo.
El contrato del DI que vencía en enero de 2028 avanzó 6 puntos básicos hasta el 13,825%, mientras que el contrato de enero de 2035 ganó 3 puntos básicos hasta el 14,51%, según los datos de B3 observados a las 11:31 horas de Brasilia. Estos comentarios se produjeron durante un discurso en el Simposio de Jackson Hole, donde Warsh enfatizó el mandato de la Fed de restaurar la estabilidad de los precios.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años aumentó 7 puntos básicos hasta el 4,306%, lo que refleja un revalorización de las expectativas de tipos de interés. La fijación de precios en el mercado a través de la herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de un aumento de tipos de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre de la Reserva Federal se ha elevado al 43,5% desde el 35,7% registrado anteriormente en la sesión, ya que los inversores han reevaluado la trayectoria de la política monetaria estadounidense.
En Brasil, los precios de producción cayeron un 0,83% interanual en julio, informó la agencia estadística IBGE. El crecimiento anual se moderó hasta el 1,94%, por debajo de las lecturas anteriores, lo que refleja una supuesta presión desinflacionaria en el sector industrial. La publicación de datos en tiempo real coincidió con una mayor sensibilidad a las señales de las políticas globales.
El dólar se fortaleció contra el real brasileño, cotizando por encima de R$5.205, ya que el cambio en las expectativas de tasas en EE.UU. apoyó al billete verde. Los movimientos en los futuros del DI también reflejaron la colocación en vista de los indicadores económicos internos, incluidos los datos de empleo de julio, programados para divulgarse a últimas horas del mediodía.
El mercado de opciones del Copom en B3 mostró una probabilidad del 88,5% de una reducción de 25 puntos base en la tasa Selic en la próxima reunión del banco central, frente al 92,1% de la semana anterior, mientras que la probabilidad de mantener la tasa de referencia en el 14% se elevó al 10,9%. Para noviembre, las probabilidades de otra reducción de 25 puntos base se situaron en el 41,1%, con un 43,5% de posibilidades de mantener la tasa estable.
