La venta global de bonos gubernamentales recogió velocidad el miércoles, lo que incrementó los costes del préstamo en los principales mercados y aumentó la presión sobre el ministro de Hacienda británico, John Healey, antes de su primer presupuesto.
Los rendimientos de los bonos del Reino Unido a 10 años se elevaron hasta poco por debajo del 5,3% durante la primera parte de la cotización, el nivel más alto desde mediados de 2008. La venta se ha visto impulsada por el creciente temor de los inversores a la inflación y el aumento de los déficits fiscales en todo el mundo.
Las expectativas de inflación se han intensificado desde que Estados Unidos y el Irán reanudaron los incidentes armados durante el fin de semana, lo que ha elevado los precios del petróleo y ha aumentado la probabilidad de que los bancos centrales tengan que aumentar las tasas de interés en los próximos meses. El referencial Brent del crudo oscila cerca de los 95 dólares el barril mientras continúa la lucha en Oriente Medio. Los bombardeos aéreos estadounidenses se dirigieron contra posiciones iraníes a lo largo de la noche, lo que conmovió a Teherán que respondió con ataques contra los intereses estadounidenses en los países aliados del Golfo.
Los mayores rendimientos de los bonos elevan el coste del financiamiento de la deuda pública. Chris Beauchamp, analista jefe de mercados en IG, dijo que los Gobiernos de todo el mundo están sintiendo la presión de los mercados de bonos, pero señaló que la situación es «especialmente grave para el Reino Unido», donde los costes del endeudamiento están aumentando rápidamente.
Análisis realizados en el Reino Unido advirtieron de que el aumento de los rendimientos de las obligaciones soberanas desde el inicio del conflicto de Irán podría haber eliminado casi la mitad del margen fiscal de Healey. Los economistas de Deutsche Bank calcularon que el margen de maniobra de 26.000 millones de libras esterlinas establecido por la ministra de Hacienda, Rachel Reeves, en su previsión de primavera, podría reducirse a menos de 14.000 millones cuando se presente el presupuesto del 28 de octubre. Healey podría verse obligada a elegir entre aumentar los impuestos o reducir los gastos para recuperar el margen fiscal, al tiempo que recibiría presión para financiar un mayor gasto en Defensa.
Los mercados de valores asiáticos cayeron considerablemente antes de la venta masiva de Reino Unido. El Nikkei 225 cayó un 2,85 %, el CSI 300 de China se redujo un 1,4 % y el Kospi de Corea del Sur descendió un 3,3 %.
Los inversores también han sido afectados por recientes intentos de la administración estadounidense de influir en los mercados financieros, incluidos los esfuerzos por apoyar al yen japonés y las compras de bonos del Tesoro de EE. UU. destinadas a luchar contra el aumento de los rendimientos. Ninguno de estos intervenciones parece haber tenido éxito.
