Bernstein Research ha mantenido su calificación neutral sobre ABB Ltd con un objetivo de precio de 80 francos suizos, destacando la modularización como factor crítico para acelerar la expansión de la empresa en centros de datos impulsados por KI. El análisis pone de relieve que la disponibilidad de energía, en lugar de los retrasos en la construcción, se convertirán en la principal restricción para ampliar estas instalaciones. Aunque Schneider Electric, Vertiv y Eaton están posicionados para sacar mayor provecho de esta tendencia, ABB y Siemens enfrentan mayores desafíos de adaptación para satisfacer la creciente demanda de infraestructuras de alta eficiencia.
La crisis energética en la informática que utiliza la tecnología KI se ha intensificado, ya que los nuevos centros de datos ahora requieren múltiples gigavatios de energía, mucho mayor que la capacidad de un solo reactor nuclear. Este aumento ha desencadenado una carrera global por la capacidad de energía disponible, con las empresas hiperescaladas asegurando contratos de energía a largo plazo antes de ampliar sus capacidades. Al mismo tiempo, las tensiones geopolíticas, incluido el conflicto de Irán y los riesgos del Estrecho de Ormuz, tensan aún más las cadenas de suministro energético.
Para los proveedores de energía y sus socios de la cadena de suministro, este escenario ofrece una oportunidad. La creciente demanda, los acuerdos de suministro a largo plazo y el aumento de los precios de la electricidad crean condiciones favorables para las empresas que están dispuestas a aprovechar el auge energético impulsado por la IA. El informe de Bernstein identifica cinco acciones subestimadas, entre ellas ABB, como potenciales beneficiarias de esta dinámica en evolución del mercado.
El enfoque de ABB en la modularización de la infraestructura de KI podría ayudar a mitigar los bottlenecks relacionados con la energía, aunque la estrategia más amplia de la compañía determinará su éxito al competir con jugadores más especializados en este sector.
