Axis Bank Ltd. dijo que ejercerá su opción de canje para canjear 600 millones de dólares en notas de capital de nivel 1 adicional (AT1) a par el 8 de septiembre de 2026, según un aviso presentado ante el Banco de la Reserva de India.
Los bonos, emitidos inicialmente en septiembre de 2021 con un cupón anual del 4,10 %, se reembolsarán en un 100 % del principal más los intereses acumulados pero no pagados. Los pagos de intereses cesarán tras la fecha de canje, informó el banco.
La amortización se produce tras la aprobación previa del Departamento de Regulación Bancaria del RBI, concedida el 31 de julio de 2026. Axis Bank confirmó a las autoridades reguladoras que su posición de capital permanecerá muy por encima de los requisitos mínimos después de la transacción. El banco no reveló ningún cambio en su estructura de capital que vaya más allá de la amortización.
Los bonos están regidos por los ISIN USY1009XAA73 y US05464XAA37, y sus correspondientes CUSIP Y1009XAA7 y 05464XAA3. El Bank of New York Mellon, London Branch, actúa como fiduciario y emitirá el aviso de amortización a los titulares de bonos elegibles.
La opción de compra permite a Axis Bank canjear los bonos cinco años después de su emisión, lo que se ajusta a los términos normales de los instrumentos AT1.
