Las divisas asiáticas se mantuvieron firmes el jueves debido a un sentimiento general de riesgo, a pesar de la fortaleza del dólar estadounidense, mientras que el yen mantuvo su proximidad a máximos recientes ante las expectativas de un inevitable aumento de tipos por parte del Banco de Japón.
El índice del dólar subió un 0,2% hasta 99,03 a las 14:38 ET, ampliando las ganancias después de que los datos sobre los precios al productor de agosto resultaran más elevados de lo previsto. El IPP principal subió un 0,4% interanual y un 5,4% interanual, ambos ligeramente por encima de las estimaciones de consenso del 0,4% y el 5,3%, respectivamente. El IPP básico aumentó un 0,2% interanual y un 4,6% interanual, alcanzando las expectativas. Los datos de julio sobre los precios al consumidor se revisaron al alza al 0,1% mensual desde una primera lectura plana.
El precio de mercado reflejó la sorpresa de la inflación. Según el indicador FedWatch de la CME Group, la probabilidad de que el Comité Federal de Mercado Abierto aumente la tasa un cuarto de punto el 16 de septiembre se incrementó al 73%, desde aproximadamente el 64% que tenía antes del anuncio.
Los rendimientos del Departamento del Tesoro de EE. UU. subieron en consecuencia. El rendimiento del índice a 10 años saltó 11,8 puntos básicos a 4,955%, mientras que el bono a 2 años aumentó 12,9 puntos básicos a 4,556%.
José Torres, economista sénior de Interactive Brokers, dijo que la escalada con Irán eclipsó los esfuerzos de Washington por repostear bonos, señalando que las expectativas de inflación al alza eran un peso demasiado grande para compensarse solo con una repostulación de 6.000 millones de dólares. "La Casa Blanca y el propio Tesoro desean una reducción de los tipos de interés, pero el agravamiento del enfrentamiento con Teherán está demostrando que es perjudicial para la estabilidad del precio del petróleo y para el presupuesto del país", dijo Torres, al apuntar a los trastornos en el suministro de crudo y a los mayores déficit presupuestarios derivados del mayor gasto militar. Añadió que el entorno coloca al presidente de la Fed, Kevin Warsh, bajo presiones contradictorias, ya que los mercados boneros están demandando efectivamente incrementos de tipos para reducir las presiones inflacionistas en aceleración.
Por su parte, el Banco Central Europeo elevó su tasa de política básica en 25 puntos básicos. La presidenta de la BCE, Christine Lagarde, señaló que el "choque energético" derivado del conflicto en Irán podría intensificarse aún más, con efectos secundarios en los precios y los salarios que podrían ser más fuertes de lo previsto. El euro cayó un 0,1% hasta 1,1614 dólares después de la decisión.
Mark Wall, economista jefe para Europa en Deutsche Bank, advirtió de que el rápido incremento de los precios del gas está creando un fuerte shock de la oferta que finalmente afectará al crecimiento. «La pregunta es cuánto y cuándo», dijo, añadiendo que un nuevo aumento en diciembre podría ser más probable que no.
En los productos básicos, los futuros del crudo West Texas Intermediate de Estados Unidos superaron por primera vez los 100 dólares el barril desde el 21 de mayo, impulsados por las preocupaciones sobre el suministro en Oriente Medio.
El yen se cotizó cerca de los máximos recientes a pesar de un aumento del 0,6% en el par dólar-yen a 154,34. Los inversores esperaban la subida de 25 puntos básicos de la tasa de política monetaria prevista por el BoJ el 18 de septiembre. El crecimiento del PIB del segundo trimestre revisado de Japón se situó en el 1,4%, mientras que las tenencias extranjeras de valores japoneses disminuyeron en agosto en un récord de 87,8 mil millones de dólares.
