ABN AMRO Group informó de avances en la solidez del capital y la gestión de costes en su presentación ante la 31ª Conferencia Financiera del CEO de Bank of America del 24 de septiembre de 2026, destacando un aumento del 30% en los beneficios desde el punto de referencia de su Capital Markets Day establecido en noviembre de 2025. El rendimiento de los accionistas (ROE) superó el 12%, superando su objetivo, mientras que la tasa de capital CET1 alcanzó el 15,3% – por encima del umbral autoestablecido de más del 13,75% – suponiendo un pago de dividendos del 100%. Operando a 42,14 dólares, las acciones siguen cerca del máximo de 52 semanas de 44,80 dólares, lo que refleja la confianza de los inversores en su trayectoria financiera.
El crecimiento de los ingresos por comisiones contribuyó de forma significativa, con dos trimestres consecutivos que superaron los 600 millones de euros, y una tasa de crecimiento anual compuesta de 12 meses del 25% (crecimiento subyacente del 15%, excluyendo la adquisición alemana de Hauck Aufhäuser Lampe). La previsión de ingresos brutos por intereses se mejoró en 250 millones de euros en el segundo trimestre, con un beneficio potencial adicional de 250 millones de euros derivado de las mejoras en la curva de rendimientos futuros. El rendimiento del dividendo se situó en el 5,54%.
Los reducciones de costes desempeñaron un papel crucial, ya que ABN AMRO ha conseguido 300 millones de euros de su objetivo absoluto de ahorros de 900 millones de euros, con una reducción de 2.340 empleados a tiempo completo (el 45 % del plan de reducción de 5.200 puestos), y la modificación en dos ocasiones de la proyección de costes en 2024 en 100 millones de euros cada trimestre. Se prevé que la relación coste-ingresos descienda por debajo del 55 % para 2028, desde los niveles históricos que superan el 60 %. El banco ha asumido una situación de inflación del 2 % en sus planes de ahorro de costes.
Los esfuerzos de optimización de capital incluyeron una optimización de 9.000 millones de euros de activos ponderados según el riesgo (APR), de una cartera de 10.000 millones de euros, en cuyo caso 6.000 millones provienen de su división de banca corporativa. Se espera que la eliminación de los pisos hipotecarios suponga un alivio de 7.000 millones de euros en el cuarto trimestre, mientras que las hipotecas residenciales, que representan el 60% de su balance, tenían una tasa promedio de endeudamiento respecto del valor del inmueble del 52%. Las previsiones de pérdida crediticia oscilan entre 10 y 15 puntos base durante el ciclo.
La integración estratégica de NIBC, concluida en el verano de 2024, se prevé que genere un rendimiento del 18% sobre el capital invertido y aumentará la cuota de mercado de las hipotecas en un 2% a un 2,5%, elevándola al 20% al 21,5% tras la fusión. La cuota de mercado de los depósitos se sitúa en el 15%, contando con menos del 20% de los depósitos neerlandeses en cuentas corrientes, en un panorama competitivo con entre 30 y 35 titulares de licencias de depósitos.
Las actualizaciones operativas incluyeron la escalada de la IA a 50 proyectos en funcionamiento, lo que supuso un aumento del 25% al 30% en la eficiencia del desarrollo de software (por encima de las previsiones del 15% al 20%), y la eliminación de hasta el 35% de los puestos que requieren una gran cantidad de horas de trabajo por persona en atención al cliente, operaciones y delitos financieros, mediante la IA y la externalización. La consolidación de la red de sucursales hasta 26 ubicaciones optimizó aún más las operaciones, con atención bancaria digital y a distancia que gestionaba los servicios diarios.
El CEO, Ferdinand Vaandrager, hizo hincapié en objetivos estratégicos a corto plazo para 2028, haciendo especial énfasis en la gestión de costes junto con los márgenes de capital. Destacó el compromiso del banco de mantener un enfoque disciplinado en materia de capital y eficiencia operativa, alineado con su objetivo general de crecimiento sostenible y posicionamiento en el mercado.
