Wolfe Research hat die Berichterstattung über Jersey Mike's Subs (NYSE: JMKE) bei Peerperform initiiert und wertet die Aktie aufgrund der prognostizierten Ertragswachstums als riskant.
Das Unternehmen erwartet, dass das EBITDA 2026 bei 402 Millionen US-Dollar liegen wird, 2027 bei 459 Millionen US-Dollar und 2028 bei 518 Millionen US-Dollar. Zugleich weist es auf einen Weg zu EBITDA-Margen von etwa 50% hin. Die Bruttogewinnmargen beliefen sich in den letzten zwölf Monaten auf 66%, aber die Aktie wird zurzeit mit etwa 23 Malnächstjährigem EV/EBITDA gehandelt, ein Wert, der im Vergleich zum Durchschnittsbemerkungssymbol für Restaurants 15 Mal niedriger liegt. Aktuelle Handelsdaten zeigen, dass die Aktie zu 30,94 Malnächstjährigem EV/EBITDA gehandelt wird, was InvestingPro als überbewertet betitelt.
Die Analysten betonten die Sorgen der Investoren darin, ob ein vergleichbarer Umsatz in der niedrigen einstelligen Bereichsskala ohne jüngere Kunden beschleunigt werden kann, ob das durchschnittliche Volumen pro Einheit das Ziel von 2 Mio. USD in einer Expansionsphase in Bereiche mit geringeren Umsätzen erreichen kann, und die Wachstumsrechnung, die für 2027 erwartet wird, nachdem die Kreisleiter und die Werbefondsnormalisierung erfolgt sind. Der bullische Fall konzentriert sich auf Marketing-Umverteilungen, die jüngere Kunden in stärkere vergleichbare Umsätze umwandeln, eine schnelleren Erreichung des Ziels von durchschnittlichen 2 Mio. USD pro Einheit als erwartet und eine nachhaltige Wachstumsrate von 1,0 % pro Jahr bei der internationalen Expansion im Vergleich zum Plan.
Jersey Mike’s wird von mehreren Firmen mit unterschiedlichem Ausblick bewertet. Evercore ISI stuft die Aktie als Outperform mit einem Kursziel von 28 USD ein, Mizuho gibt ein Outperform-Rating mit einem Kursziel von 31 USD, Piper Sandler bewertet die Aktie mit overweight mit einem Kursziel von 29 USD, Baird stuft sie als Outperform mit einem Kursziel von 27 USD ein und UBS hat ein Kauf-Rating mit einem Kursziel von 28 USD sowie eine Prognose für eine Umsatzsteigerung von 10 % und eine EBITDA-Erhöhung von 14 % innerhalb der nächsten drei Jahre.
Die Aktien closed am 21. August bei 23,86 USD, ein Plus von 1,20 USD oder 5,30%, bevor sie im Nachhandel um 3,06% auf 23,13 USD fielen.
