Die Aktien von Victory Capital Holdings Inc. (VCTR) stiegen in den frühen Handel mit 3,8 % auf 119,61 USD und markierten damit ein neues 52-Wochen-Hoch, nachdem das Unternehmen Massnahmen für den Erwerb von First Eagle Investments im ungefähren Umfang von 7,0 Milliarden USD angekündigt hatte.
Die Transaktion, die als Bar-und-Equity-Transaktion strukturiert ist, beinhaltet 4,4 Milliarden Dollar in Barzahlungen und 2,0 Milliarden Dollar an neu ausgegebenem Victory Capital-Aktien. Ausserdem übernimmt First Eagle als Teil der Vereinbarung die bestehenden 575 Millionen Dollar an höheren Sicherungspapieren mit beliebig wählbarem Laufzeitpunkt bis 2032. First Eagle, ein unabhängiger weltweiter Vermögensmanager, verwaltet rund 222 Milliarden Dollar an Kundengrundkapitale, während Victory Capital derzeit 348,8 Milliarden Dollar verwaltet. Die zusammengeführte Einheit würde rund 571 Milliarden Dollar an unter seiner Verwaltung stehenden Vermögenswerten verwalten.
Genstar Capital und die Mitarbeiter von First Eagle werden ihre Anteile in der Transaktion verkaufen. Victory Capital hob die differenzierten globalen Wertschöpfungskapazitäten von First Eagle, die sich ergänzenden Aktien- und Anleihe-Strategien sowie die skalierte Alternative-Kredit-Plattform als wichtige Erweiterungen ihres Portfolios hervor. Die Übernahme entspricht der zuvor angekündigten Strategie von Victory Capital, Wachstum durch strategische Transaktionen zu verfolgen, die zuerst während ihrer starken Gewinnmitteilung für das zweite Quartal 2026 skizziert wurde.
Diese Ankündigung folgt der bisher gescheiterten Übernahmeanbahnung von Janus Henderson durch Victory Capital, was die aktive Transaktionspipeline des Unternehmens unterstreicht. Victory Capital verfügt über Erfahrung im integrieren grosser Übernahmen, zuletzt wurde die Fusion von Pioneer Investments und Amundi US abgeschlossen.
Im breiteren Marktverlauf legte der S&P 500 um 0,1% zu, der Dow Jones Industrial Average ging praktisch unverändert, und der Nasdaq Composite blieb unverändert.
