Die Aktien von Veon Ltd. erreichten am 25. September ein neues 52-Wochen-Hoch von 74,60 US-Dollar, was den Abschluss eines starken Aufmarsches darstellt, bei dem die Aktie in den letzten sechs Monaten um 48,68 % und im Jahresvergleich um 37,99 % gestiegen ist. Diese Bewegung entsteht, da der Telekommunikationsanbieter weiterhin von einer steigenden digitalen Umsatzwachstum über sein Footprint auf den schnell-wachsenden Märkten profitiert.
Im Ergebnis des zweiten Quartals erzielte Veon einen Umsatz von 1,27 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 17 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Der Gewinn pro Aktie nach Gleichungskorrektur stieg um 88 % und übertraf damit deutlich das Wachstum auf der Top-Linie und unterstreicht die Verbesserung der Gewinnmargen. Der digitale Umsatz machte einen wachsenden Anteil dieser Gewinne aus und stieg um 53,6 % auf 342 Millionen US-Dollar.
Nach dem Quartal hat Veon seine Prognose für das ganze Jahr erhöht und die Prognose für das Umsatzwachstum von 15% bis 18% deutlich gesteigert, gegenüber den bisherigen Einschätzungen. Die EBITDA-Wachstumsrate wird nun auf 9% bis 12% geschätzt, was eine Fortsetzung der Margenausweitung widerspiegelt, da das Unternehmen sein Angebot stärker in digitale und FinTech-Dienstleistungen mit höherer Margenvorhersage legt.
Matt Harrigan von StoneX bekräftigte eine "Kauf"-Empfehlung für die Aktie und behielt den Kursziel bei 85,00 USD. Er verwies auf Veons Fortschritte bei der Ausweitung der digitalen Dienste in den zentralasiatischen und ukrainischen Märkten sowie auf die Attraktivität von JazzCash, Pakistans Mobilgeldplattform, die er als Modell bezeichnete, um Finanzdienstleistungen und fintech-Produkte im grossen Stil auf aufstrebenden Märkten anzubieten.
Eine Fair-Va-lue-Schätzung von InvestingPro platziert den intrinsischen Wert von Veon bei 92,31 US-Dollar pro Aktie, was einen weiteren Aufwärtsperspektiv von den aktuellen Kursniveaus impliziert. Darüber hinaus weist die Plattform auf eine Nettogewinnmarge von 87% und eine robuste Freie-Kaschflussgenerierung als weitere Stärkeindikatoren hin. Aktuell handelt Veon mit einem Rabatt zum Fair-Va-lue-Schätzungsmass, selbst nach dem jüngsten Ansturm.
