Die US-Aktien stiegen am Donnerstag, als die Anleger auf eine mögliche Pause bei den Zinserhöhungen der Federal Reserve beim September-Treffen der Zentralbank vorbereiteten.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,8 % auf 53.504 Punkte, während der S&P 500 um 0,5 % auf 7.712 Punkte kletterte. Der Nasdaq Composite legte um 0,8 % auf 26.428 Punkte zu. Die Rentenraten entspannten und unterstützten damit die Risikovermögenswerte. Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte, dass weitere Fortschritte bei der Erreichung des 2-prozentigen Inflationsziels der US-Notenbank eine weitere Zinspause rechtfertigen könnte, wodurch die Marktprognosen für eine Zinserhöhung im September von 62 % auf 54 % sanken. Der Wandel folgte auf Wochen steigender Wetten auf höhere Zinsen aufgrund der erhöhten Energiepreise und der Spannungen im Nahen Osten.
Die Softwareaktien leiteten die Gewinne an, nachdem Snowflake um 21,5% gestiegen war, was der höchste Wert seit Dezember 2021 war. Die Cloud-Datenplattform erhöhte ihre Jahresprognose für die Produktumsätze und stärkte so das Vertrauen der Anleger in die Ausgaben für KI als Wachstumstreiber. ServiceNow und Salesforce verbesserten sich ebenfalls und stiegen um 6,1% bzw. 3,1%. Broadcom und Hewlett Packard Enterprise lagen aber hinter den Erwartungen zurück und verloren 4% bzw. 9%. Campbell Soup und Victoria's Secret unterperformten ebenfalls und verloren 6% bzw. 11% aufgrund geringer Prognosen.
Der Schweizer Marktindex (SMI) schwankte und beendete den Tag 0,2% höher, nachdem er am Morgen 0,5% gestiegen war. Nestlé fiel um 1%. Der Index zeigte nur begrenzten direktorischen Anstieg, unterstützt von den Handelszeichen der US-und asiatischen Märkte sowie stabilen Ölpreisen. Der Euro notierte bei 0,9384 Franken, was 0,9410 gegenüber früheren Angaben bedeutet, nachdem die Schweizer Inflationsdaten die Prognose übertroffen hatten. Die Schweizerische Nationalbank steht unter erneuten Druck, die Inflationsrisiken zu bewältigen.
Die geopolitischen Risiken im Nahen Osten hatten weiterhin das Stimmungsbild beeinflusst, und die Ölpreise stiegen nach einer kurzen Zurückhaltung erneut an, wodurch die Inflationssorgen wieder auflebten. Die Händler nannten die fehlende weitere Eskalation als stabilisierenden Faktor, obwohl die Risiken weiterhin hoch blieben. US-Präsident Donald Trump bezeichnete die jüngsten Luftangriffe auf den Iran als kurzfristig, während der Iran Angriffe auf das US-Verbündete Kuwait startete. US-Verteidigungsminister Pete Hegseth verlängerte die Stationierung der Truppen in der Region.
Das Marktinteresse wandert nun auf den am Freitag erscheinenden amerikanischen Arbeitsmarktbericht, der die Kurswahl der Fed beeinflussen könnte. Die Ökonomen der Helaba bemerkten, dass eine starke Zahl der Neuansetzungen die Verantwortlichen dazu anregen könnte, die Zinsen früher anzuheben. Futures auf den Dow Jones wogen kaum, während Futures des Nasdaq 100 um 0,2 % sanken.
Unter den Einzelwerten gewann Roche 1,8% und führte die SMI-Entwicklungen an, während Richemont 2,4% zurückging, da die Schwäche des Luxussektors anhaltend war. Logitech legte 2,6% zu und erlebte eine vorbehaltliche Erholung, und Givaudan kletterte 1,5% nach einem Upgrade durch Deutsche Bank. Partners Group und Amrize stabilisierten sich ebenfalls, und zogen jeweils um 2,0% und 1,2% nach jüngsten Rückgängen. Ultragenyx Pharmaceutical sank um 46% nach dem Scheitern eines Phase-3-Studien mit ihrem Medikament für seltene Krankheiten, während Victoria's Secret 20% verlor, nachdem der Umsatz und die Prognosen für das Jahr 2026 enttäuscht hatten.
