Die UBS bestätigte ihre Kaufempfehlung für Abercrombie & Fitch Co. (NYSE: ANF) am Dienstag und hat ihr zuvor erhöhteres Kursziel von 136 USD auf 153 USD festgehalten. Die Firma begründete die Empfehlung mit einer Fünfjahres-Prognose für das durchschnittliche Wachstum der Gewinn pro Aktie von 12 % und einer Projektion für einen EPS-Anstieg um 7 Cent im zweiten Quartal, der auf stärkeren Umsätzen und Margen zurückzuführen ist.
Barclays hat den Händler von Untergewicht auf Equalweight hochgestuft und ein Kursziel von 114 USD vergeben, während Morgan Stanley die Berichterstattung wieder aufnahm mit einem Equalweight-Rating und einem Ziel von 87 USD. Barclays betonte einen verbesserten Tarifausblick für das Geschäftsjahr 2026 und strenge Werbevorgaben als wichtige Faktoren für die Aufwertung.
Die Marktkapitalisierung von Abercrombie & Fitch liegt bei 4,93 Milliarden US-Dollar, das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt 10,7, das zukünftige mehrjährige Multiple 9,5-mal. Das Unternehmen untersucht auch strategische Optionen für seine chinesischen Aktivitäten, beispielsweise ein lokales Partnerschaftsmodell oder einen Teilverkauf, wodurch der Wert des Geschäfts möglicherweise auf mehrere Hundert Millionen Dollar steigen könnte.
Der Einzelhändler eröffnete ein neues Geschäft im New Yorker Stadtteil SoHo mit einem überarbeitetem Designkonzept, einschliesslich erweiterter Abteilungen für Kleidung, Jeans und Accessoires. Morgan Stanley äusserte sich kritisch zu der kurzfristigen Wachstumsverlusung, behielt jedoch den Optimismus bei, was die langfristige Profitabilität betraf.
UBS bemerkte, dass ihre Bewertung die Marktbesorgnisse über die Fähigkeit des Unternehmens, vergleichbare Umsätze in Zeiten schwieriger Vergleiche über mehrere Jahre hinweg zu erreichen, berücksichtigt, obwohl sie nach dem Ergebnis des zweiten Quartals mit einem begrenztem Aufwärtspotenzial rechnet.
