UBS hat ihr Kursziel für JBS SA von 17,00 USD auf 17,50 USD erhöht und argumentiert dabei mit einer günstigeren Prognose für die Jahre 2027 und 2028. Die Erhöhung folgt auf die Ergebnisse des zweiten Quartals, das durch ein Rekordumsatz von 24 Milliarden USD gekennzeichnet war, jedoch einen Nettoverlust von 102 Millionen USD mit sich brachte.
Die Schweizer Bank hat eine Kaufempfehlung für den Fleischverarbeiter beibehalten und erwähnte Erwartungen von einem freien Cashflow-Jahrsgewinn von 5 % im Jahr 2027 und 10 % im Jahr 2028, gegenüber einem aktuellen Zwölf-Monats-Jahrsgewinn von 3 %. Der UBS-Analyst Matheus Enfeldt bemerkte, dass die Prognose für 2027 und insbesondere 2028 deutlich optimistischer geworden ist.
Die Aktien von JBS, die mit 13,98 US-Dollar gehandelt werden, bleiben unter dem neuen Ziel. Die Bewertung des Unternehmens ist im Vergleich zu den Erträgen immer noch niedrig, mit einem Unternehmenskapitalwert zu EBITDA-Multiple von 6,86. Die Margen für US-Fleischerfilet werden voraussichtlich 2027 nahe Null liegen, ehe sich diese 2028 verbessern, unterstützt durch im Hinblick auf die Nachfrage die erwartete Steigerung des Tieranziehs durch Importe und die Bestandsbewahrung von Kälbern.
Diese Prognose der Analysten steht im Gegensatz zu Stephens, das sein Kursziel für JBS von 18,00 USD auf 17,00 USD senkte. JBS hat das Vorhaben, den restlichen 18 % von Pilgrim’s Pride Corporation zu erwerben, die es bereits nicht besitzt, durch ein Angebot von 2,086 Anteilen der Klasse A für jeden Pilgrim’s Pride-Aktien vorgedacht. Basierend auf den jüngsten Schlusskursen bewertet JBS das US-Geflügelgeschäft auf 28,49 USD pro Aktie.
JBS meldete im zweiten Quartal einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 0,20 USD, was unter den Analystenschätzungen lag, obwohl der freie Cashflow von einem negativen Betrag von 130 Millionen USD im Vorjahr auf einen positiven Betrag von 130 Millionen USD verbessert wurde. Das Unternehmen betreibt Marken wie Seara und Friboi.
