UBS hat ihr Kursziel für GitLab von 40 auf 50 US-Dollar erhöht und dabei die Bewertung auf Neutral belassen. Dabei argumentiert die Bank mit einer anhaltenden Umsatzsteigerung und starkem Margen.
GitLab verzeichnete im zweiten Quartal 2027 Umsätze in Höhe von 286 Millionen US-Dollar, was einem Jahresanstieg von 21,3 % entspricht, und überstieg die Prognosen um 13,2 Millionen US-Dollar. Die Umsätze aus Abonnements, die 90 % der Gesamtumsätze ausmachen, stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 21 %. Die Bruttofortlaufmarge betrug 87 %. Zudem übertraug das Unternehmen die Analystenprognosen zum Quartal um 4,5 %.
Für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2027 erwartet GitLab ein Umsatzwachstum von etwa 21 %, was ungefähr in der gleichen Höhe liegt wie die Wachstumsrate des zweiten Quartals und etwa 4,5 % über dem oberen Ende der Guidance. Die UBS beobachtete, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von GitLab trotz einer Rendite von 72 % in den letzten sechs Monaten weiterhin unter dem Fünf-Fache des Umsatzschätzungs für 2027 liegt.
Das Unternehmen unterstrich die zunehmende Nutzung von Anwendungsfällen, die über die traditionellen Entwicklerrollen hinausgehen, einschliesslich Erweiterungen in den Bereichen Personalwesen, Marketing und Finanzen. Ein grosser Telekommunikationskunde hat 500 bis 1.000 Sitze für Nicht-Entwickler zu seiner bestehenden Basis von 15.000 GitLab-Sitzen hinzugefügt.
Andere Analysten erhöhten ebenfalls ihre Zielkurse: Needham setzte ein Ziel von 65 US-Dollar, Canaccord erhöhte sein Ziel auf 70 US-Dollar, Rosenblatt legte ein Kursziel von 55 US-Dollar fest, Morgan Stanley änderte sein Ziel auf 57 US-Dollar, und Truist Securities erhöhte sein Ziel auf 48 US-Dollar.
