UBS hat ihr Kursziel für Box Inc. von 29 auf 37 USD erhöht und dabei die Rating-Empfehlung bei Neutral belassen. Zwar beruhe die Erhöhung auf den beschleunigten Umsatzwachstum und den ersten Anzeichen einer künstlichen Intelligenz getriebenen Nachfrage, heisst es.
Die Upgrade ist ein Ergebnis der Geschäftszahlen von Box für das zweite Quartal, die die Erwartungen an der Wall Street übertroffen haben. Der Umsatz belief sich auf 321,1 Millionen US-Dollar und übertraf den konsensusbasierten Schätzung von 319,33 Millionen USD. Die bereinigten Ergebnisse entsprachen den Analystenprognosen mit 0,40 USD pro Aktie. Auf konstanter Währungswährungbasis erhöhte sich der Umsatz um 11%, gegenüber 7% im Vorjahreszeitraum, während die Einnahmen um 16% anstieg, verglichen mit 13% im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2027.
UBS verwies auf die verbesserten operativen Kennzahlen von Box, einschließlich einer Nettoeinnahme-Retentionsrate von 106 % und einer Wachstumsrate der Restleistungspflichten von 14 % in konstanten Währungen. Die Bruttomarge lag nahezu bei 80 %, was die Preispower und Kostendisziplin des Unternehmens deutlich unterstreicht.
Die Analystenfirma feststellt, dass Box unter den wenigen Softwareunternehmen gehört, die messbare Umsätze im Zusammenhang mit KI generieren. Enterprise Advanced, das Kernangebot des Unternehmens, treibt weiterhin den Wachstum durch Preisanpassungen und Kapazitätserweiterungen an. UBS hat jedoch ihre Neutralbewertung behalten, bis weitere Beweise dafür vorliegen, dass das gegenwärtige Dynamik durch das zweite Halbjahr des Geschäftsjahres 2027 und ins Geschäftsjahr 2028 bestehen bleibt.
Box-Aktien, die bei 33 USD geschlossen haben, haben in den letzten sechs Monaten um 38% gezählt. InvestingPro schätzt den fairen Wert auf 36,14 USD und bezeichnet die Aktie als unterbewertet. Das 52-Wochen-Hoch liegt bei 33,88 USD.
Die Prognose der UBS für das zweite Halbjahr 2027 zeigt eine moderate Wachstumsrate von 10 bis 11 % beim Umsatz in notierten Währungen und von 8 bis 9 % beim Buchungseingang. Das Unternehmen hält diese Sichtweise für konservativ mit potenzieller Aufwärtsseite.
