Die UBS hat Jersey Mike's Subs (NYSE: JMKE) mit einem Kaufempfehlung und einem Preisziel von 28 US-Dollar in ihr Coverage aufgenommen, was einem etwaigen 17-Prozent-Plus gegenüber dem aktuellen Handelskurs von 23,86 US-Dollar entspricht.
Die Schweizer Bank hat Erwartungen für ein 10-Prozent-Jahreswachstum der Umsätze in den nächsten drei Jahren genannt, das durch einen durchschnittlichen Zuwachs von 2,5 Prozent bei den gleichen Geschäftsorten und einem 8,5- bis 9-Prozentigen Gesamtjährlichen Wachstum der Einzelhandelseinheiten getrieben wird. UBS hat außerdem eine 14-Prozentige Gesamtjährliche Expansion des EBITDA in der gleichen Periode prognostiziert, die durch ein 12-Monats-Rückblick-EBITDA von 240 Millionen US-Dollar und Umsätzen von 742 Millionen US-Dollar unterstützt wird.
Jersey Mike's, das 2024 mit einem Nettoerlös von 301 Millionen US-Dollar an die Börse ging, um vor allem Schulden zu reduzieren, hat 20 Jahre in Folge positive gleiche Geschäftsorte-Wachstum erzielt. Die Gesamtzahl der Geschäftsorte hat sich in den letzten fünf Jahren mit einer 12-Prozentigen Gesamtjährlichen Rate erweitert, wobei UBS angibt, dass ihr Gesamtadressierbares Markt etwa 4,5 Mal größer ist als ihr aktuelles Fußabdruck.
UBS hat die Innovations der Menü, Marketinginitiativen, digitale Kanäle und die Erweiterung der Lieferung als Schlüsselstrategische Wachstumstreiber hervorgehoben. Die Bank Bewertungsrahmen basiert auf 24-mal dem Gesamtwert zum geschätzten EBITDA 2027, was sich mit der parallelen Bewertung von RBC Capital deckt.
Die Konsens unter den Sell-Side-Analysten bleibt weitgehend konstruktiv. RBC Capital und Jefferies haben beide Kaufempfehlungen mit Preiszielen von 28 bzw. 29 US-Dollar erteilt, während Stifel und JPMorgan Ziele von 27 bzw. 26 US-Dollar mit Kauf- und Überwichtsempfehlungen gesetzt haben. Bernstein SocGen Group hat eine Marktpflegeempfehlung mit einem Preisziel von 26 US-Dollar beibehalten.
