UBS hat zwei Halbleiterfirmen als führende Empfänger des Wachstums der Infrastruktur für künstliche Intelligenz identifiziert, bevor deren Gewinnermittlungen veröffentlicht werden. Die Bank nannte Semtech und Marvell Technology als ihre führenden Auswahlmöglichkeiten im Bereich KI und verwies auf starke Unterstützung durch Data-Center für KI, die Ausweitung bei Hyperscalern und neue Großaufträge.
Semtech wird am 25. August Quartalsergebnisse vorlegen, während Marvell im darauffolgenden Ergebniszyklus dazu kommt. UBS hat betont, dass beide Aktien zwar nicht auf dem aktuellen Niveau unterbewertet erscheinen, aber beide Unternehmen auf eine Ausnutzung der langfristigen Expansion der Rechenzentrumskapazitäten und der KI-Arbeitsbelastungen ausgerichtet sind.
Die Unterstützung der Bank kommt zu einer Zeit, in der die Aktien des Halbleitersektors untermauert von gemischten Marktbedingungen, steigenden Zinssätzen, erhöhten geopolitischen Risiken und historischen Hochbewertungen unter Druck stehen. Bei den jüngsten Handelssitzungen waren die Aktien, die mit künstlicher Intelligenz verbunden sind, volatil, da die Liquidität im Sommer eingeschränkt war. UBS behielt jedoch ihren konstruktiven Ausblick für Unternehmen, die den Trends in der künstlichen Intelligenz-Infrastruktur entsprechen.
In der Studie gaben die Analysten keine konkreten Kursziele oder Wertanpassungen an, aber sie bekräften ihr Vertrauen in die Fähigkeit von Semtech und Marvell, weitere Aufträge von hyperskaligen Cloud-Anbietern und Enterprise-KI-Implementierungen zu beschaffen.
