Uber Technologies Inc. hat offiziell ein freiwilliges Baranbot zur Übernahme von Delivery Hero SE zu einem Preis von 41,50 EUR je Aktie unterbreitet, wie die deutsche Firma für die Lieferung von Speisen am Donnerstag mitteilte.
Das Angebot, das vom 27. August bis zum 5. November gilt, weist einen Aufschlag von 108 % gegenüber dem unbeeinflussten Schlusskurs von Delivery Hero am 8. Mai auf und liegt rund 127 % über dem dreimonatigen volumengewichteten Durchschnittskurs bis zu diesem Zeitpunkt. Die Geschäftsführung und der Aufsichtsrat des Unternehmens werden eine gemeinsame Erklärung abgeben, in der sie das Angebot unterstützen.
Die Transaktion ist weiterhin davon abhängig, dass die Aktionäre von Delivery Hero mehr als 50 % ihres Eigenkapitals (ausgenommen Treasury Stocks) anbieten sowie begleitende Genehmigungen durch die Wettbewerbsbehörden und andere regulatorische Zulassungen erlangen. Die deutsche Finanzaufsichtsbehörde BaFin hat vor der Veröffentlichung der Angebotsunterlagen eine vorausgehende Zustimmung erteilt.
Uber verfügt bereits über ca. 24,77 % des Stimmrechtskapitals von Delivery Hero und eine zusätzliche 11,74 % wirtschaftliche Beteiligung über Eigenkapitallieferungen. Prosus NV hat sich mit unumstösslicher Gewähr entbindet, etwa 16,68 % der Aktien von Delivery Hero anzubieten, wodurch Uber insgesamt einen wirtschaftlichen Anteil von ca. 53 % hat. Im Rahmen der Vereinbarung hat Uber sich verpflichtet, drei Jahre lang nicht nach einem Einfluss-und Gewinnübertragungsvertrag zu streben.
Die geplante Übernahme steht im Einklang mit Ubers Strategie, seine Multi-Produkt-Plattform auf 99 Märkte auszuweiten, was derzeit bei 34 Märkten der Fall ist, auf denen sowohl Mobilitäts- als auch Lieferdienste angeboten werden. Die kombinierten pro forma-Buchungen für 2025 werden auf 236 Milliarden USD geschätzt.
Delivery Hero hat seine Prognose für das Wachstum der Bruttomarge im Geschäftsjahr 2026 von 8% bis 10% auf einen Bereich von 9% bis 11% erhöht, während sich das angepasste EBITDA im ersten Halbjahr 2026 um 3,9% auf 427 Millionen Euro erhöht hat und damit die Erwartungen der Analysten von 396 Millionen Euro übertroffen hat. Die von der Gesellschaft befragten Analysten erwarten ein durchschnittliches jährliches Wachstum der Bruttomarge von 9,1% und eine Höhe von 51,63 Milliarden Euro.
