Die US-Notenbank kündigte an, die Größe ihrer Liquiditätsstützungs-Käufe für längerfristige Nominal-Zinsanleihen auf mindestens 16 Milliarden Dollar pro Quartal zu erhöhen, ab dem 9. September. Die Ankündigung, die auf den vorherigen Höchstbetrag von 8 Milliarden Dollar folgte, signalisiert eine verstärkte Intervention im Staatsanleihenmarkt. Eine weitere Aktualisierung der Käufersätze ist für den 4. November 2026 geplant, zusammen mit der nächsten Quartalsrefinanzierung.
Der Schritt veränderte das Marktvertrauen fast sofort. Die langfristigen US-Zinsen fielen, Aktien erholten sich von früheren Verlusten und der Dollar schwächte sich gegenüber den Hauptwettbewerbern deutlich ab. Der 10-Jahres-Zins fiel um fünf Basispunkte, während der 10-Jahres-Deutsche Bund-Zins um sechs Basispunkte nach der Ankündigung fiel. In der Asien-Pazifik-Region erholten sich Aktien von einem zweitägigen Abstieg, angeführt von einem 5,9-Prozent-Gewinn im südkoreanischen Kospi, obwohl europäische Märkte nur begrenzt nachkamen und der Stoxx 600 Schwierigkeiten hatte, seine Gewinne zu halten nach einem sechstägigen Verluststreak.
Die Abwertung des Dollars war breit gefächert. Gegen den Yen fiel der Dollar von etwa JPY159 auf ein sieben Tage tiefstes Niveau bei JPY158, wobei 38,2% seiner Erholung von dem am 3. August durch die Intervention inspirierten Tief von JPY155,25 zurückgelegt wurden. Er erholte sich später auf JPY158,75, wo Verkäufer auftauchten, und hielt sich bei JPY158,20 in der europäischen Morgenstunde. Optionen im Wert von 1,3 Milliarden Dollar fallen bei JPY158 aus.
Der Euro stieg auf 1,17 Dollar, was das erste Mal seit Mitte Mai war, und näherte sich der Hälfte dieses Jahres' Bereichs und dem 61,8-Prozent-Rückgang bei 1,18 Dollar. Der Pfund Sterling stärkte sich auf 1,3650 Dollar, sein bestes Niveau seit dem 11. Mai, und übertraf den 61,8-Prozent-Rückgang seiner Abwertung von dem Jahreshoch bei etwa 1,3870 Dollar in späten Januar. Der kanadische Dollar gewann ebenfalls an Wert, wobei der Loonie auf etwa CAD1,3760 Dollar zusteuerte, was sein niedrigstes Niveau seit drei Monaten war, nachdem er von CAD1,3880 Dollar gefallen war, bevor die Ankündigung erfolgte. Unterstützung wird bei CAD1,3700 Dollar erwartet.
Währungen, die mit Rohstoffen verbunden sind, vergrößerten ihre Gewinne. Der australische Dollar testete 0,7130 Dollar, sein höchstes Niveau seit Mitte Mai, mit einem potenziellen technischen Ziel zwischen 0,7175 und 0,7200 Dollar. Der mexikanische Peso stärkte sich auf MXN16,9425 Dollar und hielt sich bei diesem Niveau, während der kolumbianische Peso sein stärkstes Niveau seit Oktober 2018 erreichte, trotz der Regierungserklärung eines Wirtschaftsnotstands gestern Abend. Der offshore Yuan fiel auf CNH6,7280 Dollar, ein Niveau, das nicht seit Februar 2023 erreicht wurde, wobei die Volksbank Chinas den Tageswechsel auf CNY6,7808 Dollar, das schwächste seit Anfang 2023, setzte.
Gold stieg um fast 188 Dollar oder 4,3% auf über 4.523 Dollar, sein höchstes Niveau seit mehr als zwei Monaten, bevor es seine Gewinne auf etwa 4.478 Dollar einpendelte. Silber stieg von einem acht Tage tiefen Niveau bei etwa 62,45 Dollar auf fast 66,85 Dollar, sein stärkstes Niveau seit dem 17. Juni. Oktober-Rohöl verzeichnete einen Outside-Day-Gewinn, indem es fast 86,85 Dollar erreichte, obwohl es noch unter dem Höchstwert des letzten Monats liegt, der leicht über 88 Dollar lag. Europäische Anleihen-Zinsen waren nach dem ersten Rückgang eng gemischt, während US-10-Jahres-Zinsen bei etwa 4,67% stabil blieben.
In den USA wurden in dieser Woche wirtschaftliche Daten veröffentlicht, darunter ein Sprung im August-Empire-Manufacturing-Umfrage auf 20,6 von 15,6, sein bestes Ergebnis seit späten 2021. Die Philadelphia-Fed-Umfrage im August wird auf ein Median-Vorherschema von 25,0 von 41,4 im Juli zurückgehen, während wöchentliche Arbeitslosenansprüche auf 209.000 anstiegen, nach drei aufeinanderfolgenden wöchentlichen Erhöhungen. Fortlaufende Ansprüche lagen Ende Juli bei 1,78 Millionen, was auf stabile Arbeitsmarktdaten hinweist, trotz kürzlicher Volatilität.
