Ein Dreier-Jurypräsidentenpanel des U.S. Court of Appeals für den zweiten Gerichtsbezirk in Manhattan hat eine Sammelklage gegen ehemalige Führungskräfte und den Auditor von Signature Bank wiederbelebt und entschieden, dass die Beschlagnahmung des Kreditgebers durch die Federal Deposit Insurance Corporation die Aktionäre nicht daran hindert, Ansprüche wegen Wertpapierbetrug zu verfolgen.
Das Berufungsgericht lehnte in seiner am Mittwoch ergangenen Entscheidung von 3-0 mit Urteil die Argumentation der FDIC ab, die als sehr schmuddelige Kreditinstitute die Regulierungsbehörde über umfassende Kompetenzen verfügen, um diese Ansprüche als Receiver verfolgen zu können. Das Urteil, das von dem Circuit Judge Richard Wesley verfasst wurde, stellt den Fall Judge Frederic Block aus Brooklyn wieder vor, der es im März 2025 verworfen hatte. In dem Urteil wird nicht auf den Kern des Verfahrens eingegangen.
Richter Wesley verwies auf eine Entscheidung des obersten Gerichtshofs von 2021 zu den Aktionärsrechten von Fannie Mae und Freddie Mac nach der staatlichen Übernahme im Jahr 2008 undgehend auf die Erbstellungsklausel gemäß dem Gesetz über die Reform, Wiederherstellung und Durchsetzung von Finanzinstituten von 1989. In der Entscheidung wurde unterstrichen, dass Aktionärsrechte aus dem Eigentumsverhältnis und der rechtlichen Beziehung zum Unternehmen hervorgehen und nicht durch eine Geschäftsaufgabe entennent.
Die Klage, die von der schwedischen Pensionskasse Sjunde AP-Fonden geführt wird, richtet sich gegen sieben ehemalige Führungskräfte und Direktoren von Signature sowie den früheren Auditor der Bank, KPMG. Die Kläger beschuldigen die Bank des Wertpapierbetrugs im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch der Bank im März 2023. Die Aufsichtsbehörden schlossen Signature bereits zwei Tage nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, die breitere Bankenkrise kostete im Mai 2023 First Republic.
Die FDIC ließ Signature bereits früher verantwortlich für das Versagen aufgrund einer unzureichenden Risikomanagement in einem Rahmen einer Strategie schnellen, ungebremsten Wachstums. Bis 2021 waren etwa 92 % der Einlagen von Signature unversichert, und 40 % der Einlagen waren auf nur 60 Kunden konzentriert. Die Auszahlungen der Kunden stiegen nach dem Kollaps der Silicon Valley Bank an, und mehrere Milliarden Dollar – ungefähr 20 % der gesamten Einlagen von Signature – verließen die Bank in nur wenigen Tagen.
Die FDIC sichert Einlagen in rund 4.250 US-Banken und Sparkassen. Flagstar Bank erwarb später im Wesentlichen alle Einlagen von Signature.
Die Entscheidung des Berufungsgerichts unterstreicht die anhaltende rechtliche Unsicherheit um den Anwendungsbereich der Befugnisse des Verwalters nach den Finanzregelungen nach der Finanzkrise.
