Der Schweizer Marktindex (SMI) fiel am Mittwoch beim Marktöffnen um 0,1 % auf 14.323 Punkte, da geopolitische Risiken und steigende Ölpreise das Investorenklima beeinträchtigten. Die Brent Rohöl-Futures zogen über die Marke von 95 USD pro Barrel, was die gestrigen Gewinne von 5,2 % für WTI und 4,6 % für Brent weitete, in Anbetracht der erneuten Konfrontationen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran und der Befürchtungen über Störungen des Ölflusses durch den Hormuschluss, einer zentralen Transitroute für etwa ein Fünftel der weltweiten Öllieferungen.
Die Verschärfung ereignete sich nach US-Strikes auf iranische Positionen und Teherans Vergeltungsschüssen auf regionale US-Militärstützpunkte. Dies verstärkte die Inflationssorgen. Steigende Energiepreise führten die Renditen von Staatspapieren auf Mehrjahreshoch, wobei die 10-Jahres-Rendite der US-Staatsanleihen an das Niveau aus dem Jahr 2008 heranrückte. Asiatische Aktien folgten dem gleichen Muster. Der japanische Nikkei 225 fiel um 2,6 % und der südkoreische Kospi um 3,8 %.
In den Unternehmensnachrichten gaben die Aktien von Nestlé um 0,7% nach, nachdem der Lebensmittelgigant zugestimmt hatte, sein mainstream-geprägtes Geschäft mit Vitaminen, Mineralien und Ergänzungsmitteln für 1 Mrd. US-Dollar an die US-Private-Equity-Gesellschaft Yellow Wood Partners zu verkaufen. Die Transaktion ist der jüngste Schritt in der Portfolio-Reduzierung von Nestlé, die sich nun auf hochpreisige Segmente konzentriert. Die Transaktion fiel mit den starken Quartalsergebnissen von Dell aus, die den Schweizer Technologiewerten trotz der breiten Verluste in den US-Technologiesen aufgrund der Inflationsschwierigkeiten einen Auftrieb gaben.
Schweizer Technologiefirmen waren führende Anleger attraktive: Die VAT Group legte um 2,8 % zu, Comet Holding gewann 4,5 % und Inficon kletterte um 3,8 %. UBS steigert alle drei Unternehmen auf "Buy", da sich die Zukunftsperspektiven für den Sektor verbessert haben. Montana Aerospace, ein Zulieferer der Luft- und Raumfahrtindustrie sowie der Verteidigung, erregte ebenfalls Aufmerksamkeit, nachdem UBS die Aktie in den Fokus nahm und mit einem "Buy"-Rating bewertete. Das Unternehmen ernannte Michael Tojner zum geschäftsführenden Vorsitzenden, nachdem der CEO Kai Arndt Ende April überraschend zurückgetreten war.
Auf der anderen Seite verlor Amrize im Vorhandelshandel 2,8 Prozent und setzte den jüngsten Rückgang fort, nachdem die Bank of America die Aktie auf „Underperform“ herabgestuft hatte. Partners Group, ein anderer Schlusslicht, fiel um 0,5 Prozent, als der breiter geführte SMI im Vorhandelshandel bei Julius Bär um 0,3 Prozent auf 14 290 Punkte fiel.
Die Währungsmärkte spiegelten den Risk-Off-Ton wider, wobei der Schweizer Franken gegenüber dem Euro und dem US-Dollar abfiel. Das Paar EUR/CHF notierte bei 0,9411, darüber der frühere Überschreitung von 0,94, während USD/CHF von 0,8117 in der vorherigen Handelssitzung auf 0,8127 fiel. Der Euro fiel um 0,1% gegenüber dem Dollar auf 1,1580.
Die Geldpolitik der Zentralbanken bleibt der Hauptschwerpunkt. Die Reserve Bank von Neuseeland erhöhte am Mittwoch die Zinsen um 25 Basispunkte auf 2,75 %. Die Märkte erwarten eine nahezu sichere Zinserhöhung der EZB kommende Woche und eine Wahrscheinlichkeit von rund 60 % für eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September, nachdem Fed-Chef Kevin Warsh hawkische Worte geäussert hatte. Die kanadische Zentralbank wird ebenfalls ihre Entscheidung später am Tag bekannt geben.
Wirtschaftsdaten und Unternehmensereignisse wurden der Tagesagenda hinzugefügt. Die ADP-Nonfarm-Arbeitsplätze für August, die voraussichtlich einen Zuwachs von 47.000 Stellen zeigen, standen mittags an. Bayer veranstalte einen Kapitalmarkttag für seine Division Crop Science, während die Ergebnisse von Vaudoise bei den Schweizer Versicherungen im Fokus standen. In den USA standen ausserdem die Werkaufträge und das Beige Book-Bericht an, wobei die Investoren den Lohnwachstum und die Beschäftigungstrends als Signale für anhaltenden Inflationsdruck beobachteten.
