Susquehanna hat am Montag sein Kursziel für Marvell Technology von 230 auf 265 Dollar angehoben und den positiven Rating beibehalten, da die Nachfrage nach AI-Netzwerk-Lösungen weiter wächst. Die Aufwertung folgt robusten Prognosen für Marvells Geschäft mit maßgeschneiderten AI-Produkten, das sich laut Erwartungen von 2021 bis 2028 mehr als verdoppeln wird und auf etwa 10 Milliarden USD anwächst.
Die revidierte Kurszielprognose des Unternehmens entspricht einem umfassenderen Wandel im Analystenstimmungsbild. Rosenblatt Securities erhöhte ihr Kursziel auf 300 USD, UBS erhöhte ihre Prognose auf 310 USD. BMO Capital startete die Begleitung mit einem Kursziel von 250 USD und einer Empfehlung „Überbewerten“ (Outperform), Oppenheimer bestätigte ihr Kursziel von 250 USD mit einer Empfehlung „Ausgezeichnet“ (Superior). Benchmark behielt ihr Kursziel von 275 USD und die Kaufempfehlung bei. Die Marktwertschätzung von Marvell beträgt 201 Milliarden USD, und die Aktien stiegen im vergangenen Jahr um 215 %.
Die Upgrades gehen Hand in Hand mit der verstärkten Nachfrage nach Komponenten für KI-Infrastrukturen, einschließlich Speicherkontrollern, Netzwerkschnittstellenkarten und KI-Inferenzbeschleunigern. Marvells Kommerziellvertrag mit Google umfasst bis 2033 rund 120 Milliarden US-Dollar an maßgeschneideten Produkten, die sich auf Speicher-, Netzwerk- und KI-Beschleunigungs-Technologien beziehen, die mit Googles TPU-Ekosystem verknüpft sind.
Amazon Web Services (AWS) hat ebenfalls eine starke Investition in AI-Infrastruktur angekündigt und seine Prognose für die Investitionen bis 2026 von etwa 200 Milliarden US-Dollar auf 220 Milliarden US-Dollar angehoben. Die Anpassung resultiert aus höheren Speicherkosten und der nachhaltigen langfristigen Nachfrage nach KI-Computing, einschließlich von Trainium-basierten Verträgen. Die Analysten stellen fest, dass Marvells Geschäft mit optischen Verbindungen von Inphi von dieser Entwicklung profitieren könnte, und dass es erwartet wird, dass das Unternehmen sein Ziel für das Segment im Geschäftsjahr 2027 erhöhen könnte.
Marvell wird am Donnerstag die Ergebnisse für das zweite Quartal des Finanzjahres 2027 bekanntgeben. Benchmark prognostiziert Einnahmen in Höhe von 2,709 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn je Aktie von 0,93 US-Dollar. Das Geschäftsfeld für kundenspezifische KI-Produkte bleibt ein wesentlicher Wachstumstreiber, mit Projektionen, die eine Entwicklung hin zu jährlichen Einnahmen von 10 Milliarden US-Dollar im Jahr 2029 voraussagen.
Analysten bei Coherent und Lumentum, die optische Komponenten und Transceiver liefern, haben robuste Nachfragerückmeldungen gemeldet, was die Erwartungen an die Geschäftsausweitung von Marvells Tochtergesellschaft Inphi weiter unterstreicht. Das breitere Netzwerkökosystem für KI wächst weiter, und mehrere Firmen passen ihre Preisziele an, um auf die sich entwickelnden Marktgegebenheiten zu reagieren.
