Stifel hat seine Kaufempfehlung für Credo Technology Group Holding Ltd (NASDAQ: CRDO) vor dem Erlöserückblick des Unternehmens bestätigt und das Kursziel von 350 US-Dollar aufrecht erhalten, was einem früheren Ziel von 250 US-Dollar entspricht. Die neue Bewertung basiert auf einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 42,9-mal für das prognostizierte EPS des Jahres 2027.
Der Aktienkurs lag Ende letzten Monats bei 230,57 USD, mit einer leichten Nachstundenkorrektur auf 229,71 USD. In der vergangenen Woche fielen die Aktien um 18,5%, obwohl sie im abgelaufenen Zeitraum um 102% gestiegen sind. Der Umsatz wuchs in diesem Zeitraum um über 200%, unterstützt durch Rohmargen von 68%, nach Angaben von InvestingPro.
Stifel rechnet für das 4. Quartal mit 470 Millionen US-Dollar, was leicht unter dem Konsensschätzung von 472,1 Millionen Dollar liegt, jedoch erwartet Stifel einen Non-GAAP-Einzel-Gewinn von 1,20 US-Dollar, was über dem Konsens von 1,17 US-Dollar liegt. Für das Quartal Oktober erwartet Stifel einen Umsatz von 502,9 Millionen US-Dollar, was unter dem Durchschnittsschätzung von 518,1 Millionen Dollar liegt.
Das Unternehmen prognostiziert eine sequentielle Wachstumsrate von 7,6 % im Juli-Quartal und erwartet ein Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2027 von über 80 %. Zu den wichtigsten Treibern gehören die Expansion der Produkte für Aktive Elektrokabel bei Hyperscalern, der Wachstums der optischen Produkte sowie eine mögliche Beschleunigung der Skalierung im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2027. Stifel betont auch eine Option für den Ausbau der Optikkennlinien mit einem Wert von mehr als 600 Millionen US-Dollar als einen zentralen Katalysator für das Geschäftsjahr.
Credos vertikal integrierter Ansatz, der Kupferverbindungen – einschließlich KI-Anwendungen – und optische Lösungen umspannt, ermöglicht es dem Unternehmen, von der Steigerung der Nachfrage nach Netzwerkzuverlässigkeit zu profitieren.
