Stifel hat seine Kaufempfehlung für Rivian Automotive Inc. (NASDAQ: RIVN) bekräftigt und ein Preisziel von 22 US-Dollar festgelegt, nachdem der Elektroantriebshersteller im zweiten Quartal Ergebnisse präsentierte, die die Erwartungen der Analysten übertroffen haben.
Der Aktienkurs lag bei 16,97 US-Dollar und ist im Vergleich zum Vorwochenende um 14 % gestiegen. Der Umsatz stieg um 27,2 % im Vergleich zum Vorjahr auf 1,66 Milliarden US-Dollar und übertraf das von Stifel prognostizierte Ergebnis um 7,2 % sowie das von den Analysten erwartete Ergebnis von 1,50 Milliarden US-Dollar. Baird hatte einen Umsatz von 1,7 Milliarden US-Dollar erwartet. Der Verlust pro Aktie verringerte sich auf 0,47 US-Dollar und übertraf das von den Analysten erwartete Verlust von 0,67 US-Dollar.
Die bereinigte EBITDA kam auf negative 379 Millionen US-Dollar und übertraf das von Stifel prognostizierte Ergebnis von negative 642 Millionen US-Dollar sowie das von den Analysten erwartete Ergebnis von negative 547 Millionen US-Dollar. Der Bruttogewinn belief sich auf 179 Millionen US-Dollar mit einem Margen von 7,5 % über die letzten zwölf Monate, was einem Zuwachs von 10,8 Prozentpunkten im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Der Automobilverlust verringerte sich auf negative 36 Millionen US-Dollar von negative 335 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
Die pro forma Liquidität belief sich auf 7,2 Milliarden US-Dollar und wurde durch 1,25 Milliarden US-Dollar aus dem Volkswagen- und Uber-Finanzierungspaket ergänzt. Die Gesellschaft verfügte über einen aktuellen Liquiditätsverhältnis von 2,1, was bedeutet, dass liquide Aktiva die kurzfristigen Verpflichtungen überstiegen.
Rivian erhöhte seine Lieferleitfaden für das Jahr 2026 und passte seinen EBITDA-Umsatzprognose an, der sich im Bereich von negative 2,00 Milliarden US-Dollar bis negative 1,80 Milliarden US-Dollar bewegt. Die Investitionen in Sachanlagen wurden auf 1,70 Milliarden US-Dollar bis 1,80 Milliarden US-Dollar reduziert. Die Gesellschaft zog auch ihren zweiten Schichtbetrieb in das dritte Quartal des Jahres 2026 vor.
Stifel hob jedoch potenzielle Hürden hervor, darunter die Abwesenheit von zweiten Halbjahresregulierungskrediten nachdem 164 Millionen US-Dollar im ersten Halbjahr verbucht wurden. Die Automobilbruttomargen sehen sich in der dritten Quartalsaison unter Druck, bevor sie sich im vierten Quartal verbessern. Die Inputkosten und die Autonomiespending bleiben weiterhin hoch.
TD Cowen erhöhte sein Preisziel auf 21 US-Dollar und behielt seine Kaufempfehlung bei. Needham wiederholte eine Kaufempfehlung mit einem Preisziel von 23 US-Dollar, während Cantor Fitzgerald eine Neutral-Empfehlung mit einem Preisziel von 19 US-Dollar beibehielt.
