Stephens senkte sein Kursziel für Flowers Foods von 8,00 USD auf 6,00 USD und verwies dabei auf schwächer als erwartete Ergebnisse im zweiten Quartal und eine niedrigere Änderung der Prognose für das Gesamtjahr.
Das Bäckereifirma meldete einen bereinigten Gewinn je Aktie von 0,21 USD, was unter dem Konsens von 0,24 USD lag, während die Einnahmen bei 1,19 Milliarden USD ausgingen, gegenüber einer Prognose von 1,24 Milliarden USD. Die Umsatzverluste um 5,8 % wurden von einem Rückgang der Frischbrotmengen um 9,5 % verursacht, da die Preissensitivität und das „Trade-down“-Verhalten den Umsatz beeinflussten. Flowers Foods gehört Marken wie Dave's Killer Bread, die unter dem Druck konsumierter Menge und Marktanteil litten infolge von verminderten Marketingaktivitäten und gestiegener Konkurrenz.
Stephens behielt die Bewertung mit Gleichgewicht bei, merkte aber an, dass Flowers Foods seine Prognose für den Jahresumsatz, das bereinigte EBITDA und das bereinigte Ergebnis je Aktie nach dem Quartalsverlust verringert hat. Das Unternehmen erwartet eine Beschleunigung des Umsatzwachstums in der zweiten Hälfte von 2026, die durch neue Geschäftsfelder und Innovationen wie Halbbrötchen, Sauerteigbrot und Eiweißbrötchen unterstützt wird.
Die Aktie, die derzeit bei 6,95 USD geführt wird, bleibt nahe dem 52-Wochen-Tief von 6,80 USD und ist im vergangenen Jahr um 52% gesunken. Margendrucke werden voraussichtlich bestehen bleiben, da die höheren Kosten für Rohstoffe im Jahresabschluss 2027 berücksichtigt werden. Die Kategorien frisch verpackter Brot stehen weiterhin vor strukturellen Herausforderungen aufgrund geschlechtsspezifischer Konsumentenveränderungen, des Wettbewerbs mit Eigenmarkenprodukten und der intensiven Werbung.
Die Prognosen von Flowers Foods gehen von einem Aufschwung der Nachfrage für das zweite Halbjahr 2026 und 2027 aus, obwohl die kurzfristigen Belastungen durch Preis- und Volumentendenzen weiterhin deutlich sind.
