Scotiabank erhöhte am Mittwoch sein Kursziel für Okta Inc. von 165 auf 190 USD und beibehielt die Bewertung "Sector Outperform", da das Identitätsmanagementunternehmen vom zunehmenden Interesse an Sicherheitslösungen für KI-Agenten profitiert.
Die Anhebung erfolgt, nachdem das Aktienkurs von Okta innerhalb einer Stunde nach Handelsschluss um 20 % gestiegen ist und in den letzten sechs Monaten um 85 % geklettert ist. Die Scotiabank bewertet das Unternehmen nun mit grob 28 Mal dem für das Jahr 2027 geschätzten EBITDA, was auf das Vertrauen in die Wachstumsrichtung verweist.
Die Ergebnisse für das zweite Quartal 2027 von Okta zeigten einen Umsatzanstieg von 11% im Vergleich zum Vorjahr, was die Konsensschätzung von 9% übertraf. Die aktuellen verbleibenden Performance-Versprechen (cRPO) beliefen sich auf 2,59 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 14% gegenüber dem Vorjahr und überstiegen die Erwartungen von 2,51 Milliarden US-Dollar. Der neue Jahresvertragsdurchschnitt stiegen um über 50% und die Bruttomarge liege unverändert bei 77%.
Das Unternehmen nannte Dutzende KI-Agenten-Transaktionen im Quartal, darunter mehrere, die über 1 Millionen US-Dollar überstiegen. Ein CISO im Energiesektor erhöhte die Ausgaben für Okta um 1,5 Millionen US-Dollar, nachdem er die Plattform für die Sicherheit von KI-Agenten implementiert hatte. Die Geschäftsführung unterstrich ihre Guidance-Philosophie und wies darauf hin, dass der cRPO-Wachstum im dritten Geschäftsquartal zum dritten Quartal in Folge zugenommen haben soll.
Die Aufrüstung von Scotiabank stimmt mit einem breiteren Trend unter den Analysten überein. TD Cowen stieg ihren Kursziel auf 175 USD und bewertete das Unternehmen mit der Einschätzung „Hold“, BofA Securities erhöhte ihr Ziel auf 170 USD und bewertete Okta von „Underperform“ auf „Neutral“, und Guggenheim setzte ein Kursziel von 188 USD und eine Bewertung mit „Buy“. BMO Capital und Stifel erhöhten ihre Zielpreise auf 187 USD und 180 USD.
Die Marktkapitalisierung von Okta beträgt 23,4 Milliarden USD. Das Unternehmen führte die anhaltenden Bemühungen zur Modernisierung der Identitätsinfrastruktur bis 2026 an, einschließlich Projekte mit einem großen Finanzdienstleistungsunternehmen und einem Einzelhändler mit einem Umsatz von 20 Milliarden USD, als weiteres Beweis für den Nachfrageanstieg nach ihrer Plattform.
