Die Aktien von Samsung Electronics fielen am Montag um 8,7% und nahmen damit 165 Billionen Won (115 Milliarden US-Dollar) an Marktkapitalisierung ein, nachdem das Unternehmen einen Rekordbetrag von 90 bis 110 Billionen Won (65 bis 79 Milliarden US-Dollar) für seinen Aktionärsrentenplan für 2026 bekannt gegeben hatte.
Die Ankündigung, die am Freitag gemacht wurde, folgt auf Samsungs starken finanziellen Ergebnisse. Der Umsatz stieg in drei Jahren um 57,3 % auf 231,1 Milliarden US-Dollar, und das Nettoergebnis nahezu verdreifachte sich auf 30,7 Milliarden US-Dollar. Die Bruttomargen beliefen sich auf 57,5 %, während die Nettomargen bei 30,9 % lagen. Das EBITDA konnte in derselben Zeitperiode um 82 % auf 61,8 Milliarden US-Dollar gesteigert werden, unterstützt durch die Nachfrage aus dem Superzyklus der KI-Speicher.
Der Aktienrückkaufplan des Unternehmens, der fünfmal höher ist als das bisherige Rekordniveau, umfasst Dividenden und Aktienrückkäufe. Die Marktkapitalisierung von Samsung lag am Montag-Schluss bei ₩1.789 Billionen (1,30 Billionen $) und die Aktie fiel auf ₩257.000. Die Analysten nannten die Größe des Plans als einen entscheidenden Treiber des Verkaufs, trotz den robusten Fundamenten des Unternehmens.
InvestingPros Fair Value-Ziel für Samsung liegt bei 259,71 USD, was einen Aufwärtspotenzial von 39,4 % gegenüber dem aktuellen Niveau impliziert, während das Konsensziel der Analysten einen potenziellen Gewinn von 75,1 % vorsieht. Die Bewertungsmetriken von Samsung bleiben attraktiv, mit einem Trailing P/E von 11,2x, einem Forward P/E von 5,9x und einer EV/EBITDA von 6,5x. Das Unternehmen weist zudem eine solide Bilanz auf, mit einem Schulden-/Kapital-Verhältnis von 3,9 % und einem Free Cash Flow Yield von 8,6 %. Seine Dividendenrendite beträgt 0,5 %, unterstützt durch 34 aufeinanderfolgende Gewinnausschüttungen.
Technische Indikatoren weisen auf gemischte Signale hin. Der tägliche RSI liegt bei 49,2 und zeigt eine neutrale Haltung an, während der Stochastischer Oszillator bei 92,3 steht und überkaufte Konditionen signalisiert. Monatlich gesehen ist der RSI bei 65,9 angesiedelt, und der MACD ist fest positiv, was ein starkes Kaufsignal verstärkt.
Der Abverkauf steht im Gegensatz zum Wettbewerber SK Hynix, der um 1,33 % auf ₩1.753.000 gestiegen ist, nachdem das Unternehmen Pläne zur Rückkauf und Streichung von ₩40 Billionen an Treasury-Aktien sowie zur Verpflichtung von über 50 % des freien Cashflows in der Periode 2025-2027 für Erträge für die Aktionäre bekannt gegeben hat.
