Runway Growth Finance Corp., ein Spezialfinanzierungsunternehmen mit Sitz in Menlo Park, Kalifornien, hat eine Anzahlung für Senioranleihen in Höhe von 45 Millionen US-Dollar zu einem Jahreszins von 7,75 % festgelegt. Die Anleihen mit einer Laufzeit bis Oktober 2031 zahlen eine erste Zinszahlung am 1. Dezember 2026 und werden in Nennbeträgen von 25 USD oder ganzzahlig dazu angeboten. Die Nettoerlöse aus der Emission werden voraussichtlich nach Abzug der Unterbringungsgebühren und Provisionen auf etwa 43,7 Millionen US-Dollar beliefen. Die Anleihen können von der Gesellschaft ab 1. Oktober 2028 ganz oder teilweise getilgt werden, und die Unterbringungsbanken haben eine 30-tägige Option, weitere 6,8 Millionen US-Dollar an Anleihen gemäss einer Overallotment-Klausel zu erwerben. Die Emission wird voraussichtlich bis zum 1. Oktober 2026 abgeschlossen, unter Vorbehalt üblicher Schlussbestimmungen, und die Gesellschaft beabsichtigt, die Anleihen auf der Börse Nasdaq Global Select Market unter dem Symbol RWAYM aufzunehmen.
Der Erlös wird in erster Linie dazu verwendet, die ausstehenden Verbindlichkeiten im Rahmen der Kreditfazilität von Runway bei der KeyBank National Association zurückzuzahlen und alle ausstehenden 9,00% Senior Notes, die am 31. Januar 2027 fällig werden, zurückzulösen, wobei etwa 33 Millionen US-Dollar noch am 24. September 2026 ausstehenden sind. Zusätzlich werden Mittel für allgemeine Unternehmenszwecke bereitgestellt. Die Emission wird von Oppenheimer & Co. Inc., B. Riley Securities, Lucid Capital Markets, MUFG Securities Americas Inc. sowie mehreren Co-Managern, darunter Clear Street LLC, Compass Point Research & Trading und Ladenburg Thalmann & Co. Inc., gedacht.
Runway Growth Finance agiert als ein Geschäftsentwicklungsunternehmen im Sinne des Investment Company Act von 1940 und bietet Kapitallösungen für Unternehmen in einem späten Entwicklungsstadium oder im Wachstumsstadium.
