Rosenblatt Securities hat am Donnerstag ihr Kursziel für Nvidia Corp. von einem nicht näher spezifizierten früheren Niveau auf 390 US-Dollar angehoben und dabei die Einstufung auf"Kaufen"beibehalten. Das neue Kursziel basiert auf einem 25-fachigen [multiple applied to fiscal 2028 non-GAAP earnings per share estimates].
Die Aktualisierung folgt einer Reihe von nach oben korrigierten Zielpreisprognosen von Mitbewerbern. Stifel erhöhte sein Ziel auf 315 US-Dollar und behielt dabei die Empfehlung "Kaufen" bei, Bernstein SocGen stückte sein Ziel auf 400 US-Dollar an und senkte die Empfehlung auf "Überwachen", und Goldman Sachs erhöhte ihr Ziel auf 300 US-Dollar, während die Empfehlung "Neutral" beibehalten wurde.
Die Prognose für das Geschäftsjahr 2028 von Nvidia sieht einen Umsatzanstieg von 70% im Vergleich zum Vorjahr vor, was über den Konsensschätzungen von etwa 45% liegt. Das Unternehmen meldete auch einen Jahresanstieg der Einnahmen im zweiten Quartal um 106% auf 96,2 Milliarden US-Dollar und überstieg damit die Analystenschätzungen von 92,2 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie belief sich auf 2,22 US-Dollar, was über dem Konsens von 2,09 US-Dollar lag. Der Umsatz im dritten Quartal wird auf 108 Milliarden US-Dollar geschätzt, etwa 3% über dem Konsens.
Das Unternehmen erhöhte die mehrjährigen Kaufverpflichtungen um etwa 135% quartalsübergreifend auf 279 Milliarden US-Dollar, insbesondere für Speicherkomponenten. Die Brutto-Marge blieb mit 74% branchenführend, während die Renditen für die Aktionäre seit Jahresbeginn bei insgesamt 26 Milliarden US-Dollar liegen, davon 20 Milliarden US-Dollar für Rückkäufe und 6 Milliarden US-Dollar für Dividenden, was 60% des freien Cashflows entspricht.
Das Management betonte das Segment ACIE, das Kundensegmente für KI-Clouds, industrielle Kunden, Unternehmenskunden und staatliche Kunden umfasst, als einen wichtigen Wachstumstreiber, der im langfristigen Vergleich die Wachstumsrate der Hyperscaler übertrifft. Die neue Architektur Vera Rubin wird voraussichtlich 20 % des Datencenterdatumsums im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2027 ausmachen, was den schnellsten Markteintritt in der Unternehmensgeschichte darstellt mit steigenden Rechenleistungen pro Watt.
InvestingPro-Data zeigt das PEG-Ratio von Nvidia auf 0,29 und das Aktienpapier ist unter den am unterbewertesten Aktien der Publikation aufgeführt.
Darüber hinaus zeigten sich starke Nachfragezeichen von Coherent Corp. für optische Komponenten sowie ein Anstieg der Umsätze von 283% gegenüber dem Vorjahr bei MiniMax in China im ersten Halbjahr, wobei der Umsatz im Bereich Unternehmen und API um 703% stieg und 63 % des Gesamtumsatzes ausmachte.
