RBC Capital Markets hat Aramark Holdings als ihren Top-Schnitt des US-amerikanischen Geschäftsdienstleistungssektors bezeichnet und weist auf das anhaltende Geschäftspotenzial und die breite Wachstumskräfte in sämtlichen Geschäftsbereichen hin.
Das Unternehmen erhöhte Aramarks Kursziel von 60 USD auf 70 USD, was einen potenziellen Gesamtaktienrendite der Firma von Mitte der 20er Jahre impliziert. Das neue Kursziel deutet auf ein kurschancen-besichertes EPS für 2027 von rund 24 Mal hin, was RBC als relativ gering gegenüber den Wettbewerbern in dem Sektor bezeichnete.
Auch die Umsatzschätzungen wurden höher gesenkt, wobei das EPS für das Geschäftsjahr 2026 um 2 %, für das Geschäftsjahr 2027 um 7 % und für das Geschäftsjahr 2028 um 10 % erhöht wurde. Die Anpassungen reflektieren eine stärkere Umsatzentwicklung und einen niedrigeren effektiven Steuerrechnungsbisheriger Stand 20. Januar 2021, Zeit: 08:42.
Aramark verzeichnete im dritten Quartal ein organisches Umsatzwachstum von 10% bis 11%, wobei ein ähnliches Wachstum für das vierte Quartal erwartet wird. Die Erfolgsquote der Firma ist auf breite Basis von Gewinnen in Branchen-und Geografien übergreifend sowie auf starke kommerzielle Erfolge und hohe Verträge mit langfristiger Bindung in den Kernaktivitäten zurückzuführen.
RBC unterstrich das Potenzial für eine Erweiterung der Ergebnismarge im Betrieb, vor allem aufgrund der überdurchschnittlich hohen Margen bei Nexus-Verträgen und der operativen Auslastung gegenüber Umsatz-, Betriebs- und Verwaltungsausgaben. Die Aktualisierung der Bank erfolgte im Anschluss an die Quartalsergebnisse von Aramark und das aktualisierte Finanzmodell.
