Die britische Pfund verbesserte sich am Donnerstag gegenüber dem Dollar um 0,25 % und erreichte um 09:40 Uhr GMT 1,3640 US-Dollar, da die US-Währung nach einer nicht zuvor angekündigten Ankündigung des US-Finanzministeriums abwichen war.
Das US-Finanzministerium sagte, es werde die Liquiditätsrückkaufoperationen um 2 Milliarden Dollar steigern, um die erhöhten Renditen für langlaufende Anleihen zu senken. Dieser Schritt löste einen breiten Rückgang der Renditen der US-Treuhandschuldpapiere aus. Die Renditen für länger laufende Papiere fielen um etwa 10 Basispunkte, während die Renditen für kürzere Papiere um etwa 5 Basispunkte nach der Veröffentlichung der jüngsten Protokollnotizen der FOMC (Federal Open Market Committee) zurückgingen.
Der Dollar-Index, der den Greenback im Vergleich zu einem Würfelmaß an Währungen verfolgt, brach unter seine jüngste Spanne von 99,40-100 Punkten und Händler beobachten eine mögliche Abstufung auf 98,65. Das Euro gewann ebenfalls 0,21% auf 1,1702 USD und handelt nahe INGs Ziel von 1,17 Ende September. Chris Turner, globaler Märktexperte bei ING, bemerkte, dass die Ankündigung des Treasury das Unbehagen über den jüngsten Verkauf von langfristigen Anleihen signalisiert. Er hob hervor, dass diese Bewegung im Sommer die Risiken für risikobehaftete Vermögenswerte reduzieren könnte.
Turner schlug auch vor, dass die Intervention strategien zum Zinskürzen unterstützen könnte, da die sogenannte „Bessent Put“ – ein Hinweis auf die vermeintliche Unterstützung durch das US-Finanzministerium – eine der Hauptbedrohungen für die Marktstabilität beseitigt. Er fügte hinzu, dass die Widerstandslinie bei 1,1700 kurzfristige Gewinne für den Euro begrenzen könnte, aber ein Sprung über diese Marke den Weg zu 1,1790 öffnen könnte.
Die Entscheidung des US-Finanzministeriums folgte der Veröffentlichung der Protokolle der FOMC, in denen sich eine hawkische Haltung unter den Entscheidern zeigte, einschließlich der Zentralbankgouverneurin Mary Daly, die ein stimmberechtigtes Mitglied ist und im Juli eine Zinserhöhung unterstützt hat. Auch das nicht stimmberechtigte Mitglied Alberto Musalem trug zu dem hawkischen Ton bei.
Einzelne Daten der ECB zeigen, dass ausländische Investoren in den letzten 12 Monaten rund 1,1 Billionen Euro an Wertpapieren der Eurozone erworben haben, wobei im Juni die grössten monatlichen Anleihekäufe bei 200 Milliarden Euro registriert wurden. Die Daten unterstreichen die fortschreitende starke Nachfrage nach Eurozone-Anleihen trotz höherer Marktvolatilität.
Die Gewinne von Sterling wurden vor allem durch die Wechselkurstrends getrieben, denn die globale Risikosicht verbesserte sich in einem Umfeld mit „risk-on, dollar-off“. Britisch spezifische fundamentale Faktoren, die nationale Politik und wichtige wirtschaftliche Datenveröffentlichungen spielten bei diesem Schritt keine wesentliche Rolle.
