Die Nayax Ltd. ist bereit, die IPS Group, Inc. für 350 Millionen US-Dollar in bar zu übernehmen, teilten die Unternehmen am Montag mit. Der israelische Anbieter von intelligenten Parktechnologien wird die Transaktion aus verfügbarem Bargeld und etwa 150 Millionen US-Dollar an neuen, eingegangenen Krediten finanzieren.
Die IPS Group verwaltet mehr als 250.000 Parkplätze in den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich, Irland und Kanada und bietet integrierte Zahlungs-Systeme für Kommunen, Universitäten und private Betreiber. Der Zielwert prognostiziert einen erzielbaren Umsatz von mehr als 90 Millionen US-Dollar bis 2026, mit über 60 % wiederkehrendem Umsatz sowie organischem Wachstum von rund 20 % gegenüber dem Geschäftsjahr 2025.
Nayax erwartet eine Akkumulation durch die Übernahme, und die prognostizierten Synergien in Höhe von über 8 Millionen USD sollen bis 2029 erreicht werden. Diese Einsparungen beruhen auf der Migration des IPS-Zahlungsvolumens auf die Verarbeitungsinfrastruktur von Nayax und der Expansion auf neue Märkte, einschließlich Kontinental-Europa. Der bereinigte EBITDA von IPS für 2026 liegt bei etwa 21 Millionen USD, was einem Kaufmultiplikator von rund 17 Mal entspricht.
Der Deal soll im vierten Quartal 2026 geschlossen werden, vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen und gewöhnlicher Abschlussbedingungen. Die Nettoschuldniveau von Nayax wird voraussichtlich zum Abschluss etwa 3,8-mal betragen und bis Ende 2027 auf unter 3,0-mal sinken. Das Führungsteam von IPS unter Leitung von CEO Chad Randall wird das Geschäft weiterhin aus San Diego leiten.
Nayax, das an der NASDAQ und an der TASE mit dem Börsenkürzel NYAX notiert ist, bezieht die Akquisition nicht in die aktuelle Prognose bis 2026 mit ein. Finanzberater für Nayax sind Jefferies LLC, Harris Williams beriet die IPS Group und Windjammer Capital Investors. Rechtsberatung für Nayax erfuhr Reed Smith LLP, Kirkland & Ellis LLP beriet IPS und Windjammer.
