Die Nayax Ltd. vereinbarte den Erwerb der IPS Group, Inc. für 350 Millionen US-Dollar in bar und bewertete den Anbieter von Parken- und Mobilitätszahlungstechnologien mit etwa 17-mal seines prognostizierten, bereinigten EBITDA für 2026.
Die Transaktion wird aus bestehenden Barmitteln und etwa 150 Millionen US-Dollar neu eingeräumtem Schuldverschuldungsaufkommen finanziert, so die Unternehmen. Nayax rechnet mit einem Netto-Schuld- bzw. Verschuldungskratzgrad von rund 3,8-mal zum Abschluss der Transaktion, mit dem Ziel, den Verschuldungskratzgrad bis Ende 2027 auf unter 3,0-mal zu senken.
Die IPS Group verwaltet mehr als 250.000 Parkplätze in den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich, Irland und Kanada. Das Führungsteam des Unternehmens, das von CEO Chad Randall geleitet wird, wird weiterhin in San Diego, Kalifornien, ansässig bleiben. Windjammer Capital Investors, der frühere Eigentümer von IPS, wird sein Anteil an der Transaktion verkaufen.
Für das Geschäftsjahr 2026 erwartet IPS einen Umsatz von über 90 Millionen US-Dollar, wobei über 60 % aus wiederkehrenden Quellen stammen. Die organische Umsatzwachstumsrate wird auf etwa 20 % gegenüber 2025 prognostiziert, während das bereinigte EBITDA auf circa 21 Millionen US-Dollar geschätzt wird. Nayax erwartet Run-Rate-EBITDA-Synergien von mehr als 8 Millionen US-Dollar bis 2029, getrieben durch die Migration der Zahlungsvolumina in seine Infrastruktur und die Expansion nach Mittel-Europa.
Die Transaktion wird nicht in den aktuellen Ausblickprognosen von Nayax für 2026 berücksichtigt. Der Abschluss des Transaktions ist voraussichtlich spätestens im vierten Quartal 2026 unter Vorbehalt behördlicher Genehmigungen und üblicher Abschlusskonditionen. Nayax mit Hauptsitz in Herzliya, Israel, ist an der NASDAQ und der TASE unter dem Börsensymbol NYAX notiert.
Finanzielle und rechtliche Berater für die Transaktion sind Jefferies LLC und Reed Smith LLP für Nayax sowie Harris Williams und Kirkland & Ellis LLP für die IPS Group und Windjammer Capital Investors.
